Золото или нефть Какой из этих активов сегодня окажется более прибыльным

Топ-2 брокера бинарных опционов 2020 года:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Нефть или золото? Рассуждения о будущем мировой финансовой системы.

На просторах инета то и дело попадаются статьи о том, что кто-то (Китай, Россия и т.д.) закупает в больших количествах золото. Всё это подаётся в качестве подготовки к краху мировой финансовой системы, основанной на долларе ФРС. Типа, грядёт новый Бреттон-Вуд.

Ну что можно сказать по данному поводу? Идея обеспечения денег золотом стара как мир. Золота мало, поэтому оно дорогое. Золото не портится и, поэтому, легко хранится. Всё это здорово, но давайте вспомним события далёких 1970-ых, которые начались с дефолта (отказа от обязательств) СГА по обеспечению своей валюты золотом, когда СГА отказались обменять присланные президентом Франции Де Голлем доллары на золото. Мир тогда балансировал на грани отказа от доллара. На заседании Политбюро ЦК КПСС даже рассматривался вопрос об обеспечении советского рубля золотом, но, увы, решение принято не было.

Пару лет после этого мир лихорадило, а в СГА был сильнейший кризис, усугублённый поражением во Вьетнаме.

Но, вдруг 17 октября 1973 года случился нефтяной кризис (также известный под названием «нефтяное эмбарго»), когда ОАПЕК, в которую входили все арабские страны-члены ОПЕК, а также Египет и Сирия, заявила в ходе Войны Судного дня, что она не будет поставлять нефть странам, поддержавшим Израиль в этом конфликте с Сирией и Египтом, это касалось прежде всего США и их союзников в Западной Европе. В течение следующего года цена на нефть поднялась с трёх до двенадцати долларов за баррель. Это был ШОК! Мир вдруг осознал, что истинной его ценностью являются не современные технологии, не золото, а самая обычная бурая жидкость, известная под названием НЕФТЬ. Но самым большим откровением для всех стран стал тот факт, что купить это «чёрное золото» можно только за американские доллары, а безопасность стран-членов ОАПЕК гарантирована военной мощью СГА.

Мне тогда было 8 лет. Я помню, как мой отец (секретарь первичной партийной организации) вернулся домой и рассказал, что партия приняла решение подсадить Европу на нефте-газовую иглу. На возражения деда: «Это, что ж — мы станем сырьевым придатком запада?» отец отвечал: «Не будут слушаться — закроем кран! И пусть только попробуют рыпнуться — у нас самая мощная армия!».

С тех пор прошло много лет. И вот, полтора года назад, на встрече выпускников университета я разговорился с профессором — доктором физ-мат наук. Он рассказал, что его по окончании Новосибирского университета отправили строить в сибири аналог ТОКАМАКа, для получения управляемого термоядерного синтеза. И, вдруг, в том самом переломном 1973 году их собрали и объявили, что проект закрыт. Партия решила отказаться от термояда в пользу нефти и газа. Благо, в то время их добычу успешно освоили в Западной Сибири.

К чему я это? А вот к чему! Золото перестало быть кровью экономики с момента открытия двигателя внутреннего сгорания. Некоторые люди (далёкие от физики и статистики) возразят: «А как же альтернативная и ядерная энергетика? Ну, во-первых, объёмы ядерного топлива весьма ограничены. Во-вторых, себестоимость альтернативных видов энергии (кроме возобновляемой) высока. В-третьих, количество возобновляемой энергии очень ограничено. В-четвёртых, последствия использования альтернативной энергии либо плохо изучены, либо сознательно замалчиваются. Для примера: О возможности «снятия энергии вращения Земли» изданию «Обозреватель» рассказал председатель правления Альянса «Новая энергия Украины» Валерий Боровик. Однако, никто не задался вопросом: «А что будет, если в результате этого Земля остановит своё вращение?» А, ведь, с подобного вопроса и надо начинать изучение возможности использования любой альтернативной энергии!

— В ближайшей перспективе никакой реальной альтернативы (до открытия управляемого термояда) не предвидится.

— После неизбежного краха долларовой долговой пирамиды ФРС миром будут править деньги, обеспеченные нефтью и газом.

— Без мощной армии и справедливой предсказуемой внешней политики гарантировать стабильность нефте-газовых поставок не возможно.

Лидеры инвестиций: какие активы стали самыми прибыльными за год

В течение года РБК рассчитывает доходность десяти способов инвестирования средств. Для расчетов мы берем сумму 100 тыс. руб. и оцениваем, сколько можно заработать, вложив эти деньги в наиболее популярные объекты инвестиций. По итогам года положительную динамику показали пять инструментов, остальные пять — отрицательную. Самым доходным активом стали депозиты в евро. Наименьшую доходность продемонстрировали акции. В следующем году ситуация может поменяться.

На инвестициях в паевые фонды (в выборку РБК входят десять крупнейших по объему активов открытых ПИФов) за год можно было заработать в среднем 7,22% от суммы вложений. Положительную динамику показали фонды облигаций (их доходность составила 7,69–13,7%) и фонды акций (с доходностью 2,95–6,07%). Убыточным по итогам 2020 года оказался только один фонд из выборки — ПИФ «Сбербанк — Еврооблигации»: за 12 месяцев его пай подешевел на 0,44%. Самым доходным оказался фонд облигаций «Резервный» (+13,7%).

Топ-русских брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

«Последние два года облигационный рынок был золотым дном: на фоне снижения ключевой ставки Банка России и стабильного рубля цены облигаций увеличивались. В будущем году ЦБ планирует и дальше снижать ставку, что приведет к росту цены облигаций. Поэтому ПИФы облигаций останутся прибыльными», — говорит аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.

В то же время рост цен облигаций в 2020 году может быть скромнее, поскольку ожидаемое снижение ключевой ставки, по мнению экспертов, будет происходить более низкими темпами, чем в 2020 году, — примерно на 0,75 п.п. за год. Напомним, что за 2020 год ключевая ставка снизилась с 10% в начале года до 7,75% в декабре, то есть на 2,25 п.п. «В будущем году пайщики ПИФов облигаций могут рассчитывать на реальную доходность максимум в 10%», — считает руководитель аналитического департамента УК «БКС» Никита Емельянов.

Прочтите ЭТО:  Profit Sunrise индикатор для бинарных опционов обзор, скачать

Отрицательная доходность ПИФов еврооблигаций (номинированы в долларах) объясняется негативной динамикой курса американской валюты, которая «съела» доходность еврооблигаций, говорит директор по инвестициям «Универ Капитал» Дмитрий Александров. Именно поэтому российские инвесторы, вложившиеся в долговые бумаги иностранных эмитентов, не получили прибыли.

Покупка евро в начале года при его продаже в конце года принесла бы инвестору доходность 7,1%. По данным сервиса РБК «Рынок наличной валюты», в начале года приобрести евро можно было по курсу примерно 64,3 руб., а продать в конце года по 68,8 руб.

А вот доллар в отличие от евро по итогам года подешевел, и его покупка стала бы для инвестора убыточной. В начале года приобрести американскую валюту можно было бы по курсу около 61,4 руб. за доллар, то время как в конце года ее удалось бы продать только за 57,9 руб. Таким образом, инвестор потерял бы в разнице курса 5,5% своих вложений.

«Евро стартовал с низкой базы из-за опасений по поводу целостности экономики еврозоны и ситуации в связи с Brexit, который мог вызвать в Европе эффект домино. Однако европейцы сумели в течение года преодолеть проблемы как в политическом, так и в экономическом плане. В экономике рост за год составил почти 2,5%. Это снизило опасения инвесторов и вывело евро на более высокий уровень», — объясняет главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик.

Позиции же доллара оказались несколько более слабыми, чем предполагали на рынке, говорит Лисоволик. «Ожидания относительно более жесткой риторики ФРС не реализовались, рынок вполне спокойно воспринял повышение ставок. На это наложилась неопределенная ситуация относительно экономической политики новой администрации президента, поэтому позиции доллара ослабли», — заключает эксперт.

П о мнению главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, евро в следующем году уже не сможет показать высокой доходности. «Укрепление евро в этом году было связано с раскладом сил на мировых валютных рынках. И я считаю, что евро свой потенциал укрепления уже исчерпал», — говорит эксперт.

В следующем году курс доллара к рублю до февраля, на который намечено принятие решения по новому пакету санкций США против России, может находиться в районе 57–58 руб., считает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. «Если санкции вводиться не будут, то доллар, по моему мнению, выше отметки 61 руб. подниматься в течение года не станет. В случае же принятия жесткого пакета санкций можно ожидать кратковременного скачка курса до 63–65 руб. за доллар», — считает аналитик. Курс евро к рублю при этом, по мнению Дроздова, будет находиться в диапазоне от 67 руб. до 71–72 руб.

Самыми выгодными в 2020 году оказались депозиты в евро (в рублевом выражении) и в рублях — 7,64 и 8,76% соответственно.

Доходность рублевых вкладов зависит от значения ключевой ставки, которая за год снизилась на 2,25 п.п. — с 10% в начале года до 7,75% в конце. По мнению управляющего директора Национального рейтингового агентства Павла Самиева, ставки по годовым рублевым депозитам продолжат снижение в 2020 году. «В декабре произошло существенное понижение ключевой ставки на 0,5 п.п., и не все банки успели подкорректировать свои значения. К тому же сейчас действуют традиционные предновогодние вклады, ставки по которым чуть выше средних по рынку, и предложение этих новогодних вкладов прекратится в январе. Поэтому ставки по депозитам упадут», — объясняет эксперт. Он ждет снижения рублевых ставок на величину до 1 п.п. по итогам первого квартала. В дальнейшем судьба ставок по вкладам будет также определяться динамикой ключевой ставки.

В случае с валютными депозитами результаты инвестиций объясняются в большей степени динамикой валютного курса, чем предлагаемыми ставками по вкладам. Так, годовые депозиты в евро при перерасчете в рубли (РБК рассчитывает рублевую доходность всех инструментов) принесли бы инвестору 8,76%, в то время как средняя ставка по ним в декабре 2020 года, по данным РБК, составляла всего 0,4% годовых. Основную часть доходности депозитов в евро обеспечил рост курса европейской валюты с 63,8 до 69,1 руб. за евро (по курсу Банка России).

Депозиты в долларах из-за падения этой валюты по отношению к рублю с 60,65 до 58,3 руб. оказались плохой инвестицией. Положив деньги на долларовый депозит в декабре 2020 года при средней ставке 1,1%, инвестор в рублевом выражении потерял бы 2,8%.

По мнению Самиева, ставки по валютным депозитам останутся прежними, а доходность по ним будет зависеть от динамики курса рубля.

Фьючерсы на золото, которые котируются в долларах, за 12 месяцев выросли на 10%, до $1279 за тройскую унцию. Серебро в долларах подорожало на 0,6% (с $16,36 до $16,46 за унцию). Но с учетом курсовой переоценки российский инвестор, вложившийся в золото, мог бы заработать 6,26% в рублях, а серебро принесло бы потери в 3,3%.

В будущем году инвестиции в золото могут быть не столь привлекательными, считает независимый портфельный управляющий Алексей Белкин. Ключевое влияние на замедление роста золота окажет ужесточение монетарной политики ФРС США (повышение ключевой ставки): доллар будет либо расти, либо оставаться стабильным. «Для золота, которое находится в обратной зависимости от американской валюты, это будет означать сохранение цен около нынешних уровней или небольшое снижение», — говорит Белкин.

До начала марта золото будет по инерции еще расти и может достигнуть отметки $1350 за унцию, считает аналитик. Но уже в марте этот рост сойдет на нет. «Если же ФРС продолжит повышать ставку, а доллар расти, то цена золота в течение года может опуститься даже до $1100», — говорит эксперт.

Динамика цены серебра обычно близка к динамике золота, отмечает эксперт. Поэтому стоимость драгметалла, скорее всего, также сохранится примерно на нынешних уровнях либо немного снизится.

Прочтите ЭТО:  Стоимость золота падает в ожидании решения ФРС

По итогам года инвестиции в жилую недвижимость в Москве оказались убыточными. Недвижимость в столице подешевела за год в среднем на 1,8%. По данным irn.ru, в конце ноября средняя стоимость 1 кв. м составляла 166 тыс. руб. против 169 тыс. руб. на начало года.

Падение цен связано в первую очередь со снижением спроса на недвижимость как на инвестиции, считает заместитель директора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости ВШЭ Татьяна Школьная. «Доходы населения уменьшаются. Квартиры сейчас покупают потому, что они нужны для проживания, а не для инвестирования», — объясняет специалист. По ее словам, те, кто решает инвестировать свои средства, предпочитают относить их на банковский депозит, который приносит стабильную и большую доходность, чем покупка жилплощади.

В следующем году, по мнению экспертов, вложения в недвижимость не станут более привлекательными для инвесторов. «Даже если будут снижаться ставки по банковским депозитам, это не изменит значительно ситуацию с инвестициями в жилье с точки зрения ее привлекательности», — считает Татьяна Школьная. По мнению исполнительного директора Института экономики города Татьяны Полиди, цены на квартиры могут начать восстанавливаться только во втором полугодии и лишь при условии улучшения макроэкономической ситуации. «Если хотя бы полгода будет стабильная макроэкономическая ситуация, начнут увеличиваться доходы, а проценты по ипотеке станут еще ниже, то где-нибудь во втором полугодии можно было бы ожидать, что рынок жилья активизируется», — говорит Полиди.

Наименее выгодной долгосрочной инвестицией в этом году стали вложения в российский фондовый рынок: индекс МосБиржи (бывший ММВБ) упал на 7,8%.

По словам старшего аналитика ИК «Фридом Финанс» Богдана Зварича, такая динамика рынка в первую очередь связана с неоправдавшимися ожиданиями относительно смягчения санкционного режима после избрания президентом США Дональда Трампа. «Более того, ожидается ужесточение санкций», — отмечает он. По мнению эксперта, падение могло быть более существенным, однако сохранение высокой стоимости нефти сдерживало российский фондовый рынок от глубокой просадки: с начала года фьючерсы на нефть Brent подорожали на 14%.

Неоправдавшиеся ожидания, связанные с улучшением политической конъюнктуры, управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко также считает главной причиной падения рынка. ​Постоленко ожидает, что индекс МосБиржи вырастет к концу 2020 году на 10–15%.

Зварич полагает, что индекс МосБиржи на конец 2020 года составит 2,1–2,5 тыс. пунктов (сейчас индекс находится около 2,1 тыс. пунктов). По мнению эксперта, высокие значения стоимости нефти перекроют риски, связанные с санкциями в отношении России. По его прогнозам, баррель нефти марки Brent будет на протяжении всего года находиться в рамках коридора $55–60 за баррель. «Из внутренних факторов ожидается рост экономики в целом в финансовом секторе на фоне уменьшения стоимости фондирования. А рост доходов населения простимулирует рынок ретейла» — говорит эксперт.

Золото, нефть, криптовалюты: что было и чего ждать

Золото

Цена золота выросла к уровню сопротивления 1510 долларов за унцию в конце прошлой недели. Если текущая цена сохранится еще два дня, тогда это будет лучший год для золота с 2020. Годовой прирост цены превысил 15%. Главными причинами такого ралли стали торговая война США и Китая, напряженность вокруг Брекзита, высокий спрос на золото со стороны многих Центробанков и снижение процентных ставок в ряде стран.

В 2020 году, вероятно, совокупный объем покупок золота со стороны центральных банков составит около 750 тонн. Снижение зависимости экономики от доллара США и наращивание золотых резервов со стороны центральных банков положительно повлияют на рынок золота в среднесрочной перспективе. Золото сохраняет свою популярность резервного актива на фоне глобальных торговых конфликтов, санкционной политики США и дедолларизации. Вероятно, спрос не уменьшится и в 2020 году, учитывая высокий уровень геополитической неопределенности, низкие процентные ставки и низкий уровень золота в резервах ряда развивающихся стран.

Центральный банк Российской Федерации объявил об увеличении своего золотого запаса в ноябре на 9.33 тонны. Россия держится на пятом месте среди крупнейших мировых держателей золота, приближаясь к Италии и Франции, но все еще существенно уступая Германии и США. Всего в 2020 году российские закупки золота составили чуть более 148 тонн, что почти в два раза меньше, чем в 2020. В целом прирост российских запасов золота стал самым низким с 2020 года. Часть этого снижения была связана с политикой государства, поощряющего российских золотодобытчиков увеличивать продажи на международных рынках. Это должно увеличить приток экспортных доходов, хотя России итак удается удерживать профицит счета текущих операций, в отличие от многих других стран с развитой экономикой.

В 2020 году спад темпов роста мировой экономики может продолжиться, что поддержит рыночный спрос на золото. Мировой объем казначейских облигаций с отрицательной доходностью составляет около 14 триллионов долларов. В таких условиях золото с его нулевой доходностью становится прибыльным активом, особенно на фоне роста его цены. Геополитическая нестабильность во всем мире уменьшает доходность традиционных финансовых активов, и это всегда ведет к росту спроса на золото. Центральные банки снижали ставки в 2020 году и, скорее всего, продолжат свою политику и в 2020. Эти факторы могут привести к росту цен на золото до 1600 долларов за унцию в ближайшие 12 месяцев. Однако, в случае заключения полноценного соглашения между Китаем и США или возврата к жесткой монетарной политики ФРС, курс золота опустится к уровню 1400 долларов за тройскую унцию.

В 2020 году политическая нестабильность в мире останется на высоком уровне. Великобритания и Евросоюз продолжат вести непростые торговые переговоры, торговая война США и Китая завершается только в теории, а конфликт на Ближнем Востоке не будет разрешен в ближайшие десятки лет. Золото будет пользоваться спросом до тех пор, пока в мире сохраняется экономическая и политическая нестабильность, а доходность традиционных активов на низком или даже отрицательном уровне.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем умеренный рост золота к уровням сопротивления 1512, 1515, 1518, 1520 и 1525 долларов за тройскую унцию.

Прочтите ЭТО:  Binary Channel стратегия для бинарных опционов

Нефть

Нефть WTI выросла на прошлой неделе к уровню сопротивления 61.50 долларов за баррель. Неожиданно сильное снижение уровня запасов нефти в США, укрепление китайских макроэкономических данных и рост вероятности скорого подписания торговой сделки США и Китая стали триггерами роста к уровню трехмесячного максимума.

Вопреки успешному окончанию года 2020 стал крайне непростым для нефтяных рынков. Цены на нефть большую часть времени оставались ниже ориентира ОПЕК. По итогам года нефть WTI укрепилась почти на 15%, но даже близко не смогла подобраться к уровням перед падением во второй половине 2020 года. Ограниченный рост цен связан, прежде всего, с американским сланцевым бумом. Все прогнозы цен на нефть в настоящее время регулярно включают рост добычи нефти в США в качестве основной причины увеличения поставок в страны, не входящие в ОПЕК, которые являются противовесом усилиям картеля по ограничению добычи. Рост объема добычи сланцевой нефти в США достиг рекордного в этом году уровня, превратил страну в крупнейшего в мире производителя и стал основной причиной, по которой сокращение производства ОПЕК не достигло своих целей.

Даже геополитические конфликты, которые напрямую влияли на уровень добычи нефти, не смогли преодолеть влияние сланцевого бума в США. Падение производства в Ливии и ракетные удары по нефтяной инфраструктуре Саудовской Аравии не смогли удержать цену нефти Brent на уровне 70 долларов в течение более чем нескольких дней. В начале декабря ОПЕК увеличила уровень сокращения добычи нефти примерно на 500 000 баррелей в сутки до конца марта 2020 года. Только эта мера, в сочетании со снижением вероятности резкого падения спроса в ближайшее время, привела к восстановлению нефтяных рынков.

Международное энергетическое агентство сообщило в своем последнем отчете, что предложение на мировом рынке нефти может превысить спрос на 700 000 баррелей в сутки в начале 2020 года. По мнению МЭА, рост производства сланцевой нефти в США приведет к увеличению поставок в страны, не входящие в ОПЕК, на 2.3 миллиона баррелей в сутки, пока рост спроса на сырье будет сниженным.

Тем не менее, банки Goldman Sachs и JP Morgan недавно пересмотрели свои прогнозы цен на нефть на 2020 год в сторону повышения. В Goldman Sachs повысили прогнозы по обеим маркам, поскольку ожидают дальнейшего активного сокращения добычи ОПЕК. Существуют признаки того, что цены могут подняться выше даже в новых рыночных условиях. Среди них, безусловно, улучшение отношений между США и Китаем, и последовательная политика ОПЕК в отношении снижения уровня добычи.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем дальнейшего роста нефти WTI к уровням сопротивления 61.70, и 62.00, после чего предполагаем разворот и снижение котировок к отметкам 61.50, 61.20 и 61.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

В последние дни года криптовалюты торгуются в относительно узком интервале. Цена биткойна достигла уровня 7 400 долларов. Эфириум подрос к отметке 131 доллар, а XRP – к уровню 19.65 центов. Общая капитализация криптовалютного рынка по-прежнему остается ниже уровня 200 миллиардов долларов.

Одной из главных тем второй половины 2020 года остается создание первой государственной цифровой валюты. Как заявил глава подразделения платежных и расчетных решений Народного банка Китая Му Чанчунь, разработка национальной криптовалюты Китая на финальной стадии. По его словам система электронных платежей на базе цифровой валюты уже прошла функциональные исследования и испытания. Следующий шаг – это запуск пилотных программ, после чего цифровой юань будет зачислен на счета коммерческих банков Китая для распределения среди пользователей. Вероятно, Китай станет первой страной, где государственная криптовалюта будет официально запущена.

Одновременно с этим Центральный банк Багамских островов сообщил, что запускает пилотный проект цифровой версии национальной валюты. В центральном банке уверены, что использование цифровой валюты вместо наличных денег позволит улучшить систему борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Кроме того, перевод национальной валюты в цифровую форму снижает экономические затраты и улучшает систему налогообложения. ЦБ будет разрабатывать регуляции для новой криптовалюты, усиливать защиту потребителей и стандарты защиты данных. Еще летом МВФ отмечал, что кроме Китая и Багамских островов Центробанки Украины и Швеции рассматривают вероятность запуска собственной цифровой валюты.

Глава Центробанка России Эльвира Набиуллина заявила на прошлой неделе, что регулятор проводит тестирование цифровых валют, обеспеченных реальными активами. В ЦБ регулярно обращаются компании, желающие выпустить собственные стейблкойны, а банк изучает работу этих токенов и классифицирует их, как средства платежей или как денежные суррогаты. Также Набиуллина подтвердила планы регулятора по выпуску собственного токена. Прогнозы в отношении рынка криптовалют на 2020 года в основном остаются оптимистичными. Большинство аналитиков подчеркивают обратную корреляцию между ценой биткойна и мировым фондовым рынком. Рост биткойна в мае 2020 года до уровня 8 000 долларов совпал с падением американских индексов.

Далее спрос на криптовалюту поддерживался за счет эскалации торговой войны США и Китая и роста вероятности жесткого Брекзита. Как только на рынках появились сообщения о готовности США и Китая подписать торговое соглашение, биткойн стал стремительно снижаться по отношению к доллару. Из этого вытекает заключение, что биткойн уже давно воспринимается как защитный актив, спрос на который повышается каждый раз, когда что-то угрожает мировой экономике и традиционной финансовой системе. Таким образом, если следующий финансовый кризис начнется в 2020 году, можно ожидать нового ралли всего криптовалютного рынка, как в 2020 году.

В нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем рост цены биткойна к уровням сопротивления 7 450, 7 500, 7 600, 7 700 и 7 900 долларов. Эфириум может укрепиться к отметкам 132, 134, 135, 137 и 140 долларов, а XRP к отметкам 20.00, 20.30, 20.75, 21.00 и 22.00 центов.

Самые большие бонусы у брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: выбор брокера и счета, стратегии и роботы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: