Ситуация на нефтяном рынке и его влияние на котировки драгоценных металлов и доллара

Драгоценные металлы: факторы роста и снижения

Драгоценные металлы — это не только обычный товар, как древесина или нефть, но и инструмент для денежных вложений, т. е. инвестиционный инструмент. На колебания стоимости драгоценных металлов влияет ряд факторов. Сегодня рассмотрим их подробнее.

Топ-2 брокера бинарных опционов 2020 года:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Спрос, предложение и инвестиционная привлекательность

Факторы, влияющие на стоимость драгоценных металлов, можно разделить на 2 условных группы.

К первой группе относятся факторы спроса и предложения со стороны промышленности, ювелиров, открытие новых месторождений или истощение текущих, внедрение новых технологий добычи или улучшение технологий переработки. Все эти факторы характеризуют любой из драгоценных металлов просто как металл, без учета драгоценных качеств.

Вторая группа — инвестиционная привлекательность, т.е. сугубо финансовые факторы. Например, глобальная экономическая и политическая ситуация, инвестиционный климат. В период различных кризисов и потрясений инвесторы склонны вкладывать деньги в наиболее стабильные и надежные инструменты, к которым можно отнести драгоценные металлы.

Еще один фактор — колебание курса доллара, поскольку доллар является мировой валютой. Отношение драгоценных металлов к доллару аналогично отношению евро к доллару — в обоих случаях доллар как валюта котировки ведет себя аналогично. Если доллар дешевеет — металлы дорожают.

На стоимость металлов влияет также и положение дел на фондовом рынке, поскольку там представлены интересы многих инвесторов.

В отдельный фактор можно также выделить решения, принимаемые производителями драгоценных металлов: например, для роста цены может быть принято решение о приостановке добычи, как это делают страны-экспортеры нефти на нефтяном рынке.

Беря во внимание все вышеописанные факторы, можно провести анализ динамики драгоценных металлов и создать некоторый прогноз их стоимости на ближайшее время.

Золото – инструмент маржинальной торговли

За декабрь 2020 года (по 25 декабря) стоимость золота несколько снизилась: с $1716 до $1659 за тройскую унцию. Снижение можно было бы считать значительным, если бы не показатели месяцем раньше — $1714 на 1.11.2020 и $1678 на 2.11.2020. На протяжении уже 4-х месяцев золото держится приблизительно на одном и том же уровне, его стоимость находится в коридоре $1650 — $1750, что говорит об отсутствии глобальных изменений в тенденции развитии цены в ближайшее время. Такое состояние рынка называется «Flat». Необходимо отметить, что, сравнивая золото с другими инвестиционными инструментами, нужно понимать, что оно даже при спокойном рынке достаточно волатильно, из-за чего оно часто используется не только как инструмент для инвестирования, а и как инструмент для маржинальной торговли.

Наибольшее снижение стоимости золота в декабре 2020 года наблюдалось с 17 по 20 декабря: с $1697 до $1657, где котировки металла смогли достичь шестимесячного минимума, что напрямую связано с текущей ситуацией в США, где идет обсуждение возможных путей выхода из ситуации «фискального обрыва».

При сохранении низких темпов инфляции и достижении успеха в переговорах в США золото может упасть в цене в первом квартале 2020 года, поскольку будут устранены препятствия для экономического роста и необходимость в золоте как в резервном активе сильно снизится. Таким образом, можно предполагать новый ценовой «коридор», в котором золото будет находиться в начале года — от $1650 до $1550 за тройскую унцию.

На фоне этих предположений золото с немедленной поставкой на бирже потеряло 0,3% стоимости, упав до $1652.

Подводя итог, можно сказать, что в декабре 2020 года наибольшее влияние на золото оказала глобальная экономическая ситуация в мире, связанная с нарастающим напряжением угрозы «фискального обрыва» в США. Сохраняется высокая степень вероятности того, что до момента разрешения ситуации положение золота как инвестиционного инструмента будет постепенно улучшаться, особенно если политические силы США не смогут прийти к договоренности и экономика страны попадет в технический дефолт. Разрешение же ситуации, напротив, снизит интерес к золоту, что повлечет за собой продолжение дальнейшего падения его стоимости.

Топ-русских брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Прочтите ЭТО:  Доллар США скатился на самое низкое значение с 2009 года

Рис. 1. Динамика цены на золото в декабре 2020 года.

Серебро: новогодние праздники приостановят падение

Ситуация с серебром практически полностью повторяет динамику золота. С начала декабря серебро торговалось на уровне $33.5 за тройскую унцию, а к 25 декабря оно также достигло своего абсолютного минимума за последние 3-4 месяца и остановилось на уровне $29,95, потеряв, таким образом, почти 10% своей рыночной стоимости.

Если сравнивать ситуацию на рынке серебра в ноябре, то динамика становится еще более прослеживаемой: 1 ноября стоимость серебра держалась на уровне $32,23 за тройскую унцию и явно прослеживалась тенденция к будущему росту.

На текущий момент на котировки серебра влияют те же самые факторы, что и на золото. Также на цену серебра оказывает влияние стоимость самого золота. Неопределенность в решении вопроса в США и длительные новогодние праздники на некоторое время приостановят активное падение стоимости, однако надолго эти причины его удержать не смогут.

Если финансовая ситуация в США разрешится лучшим образом, то серебро сильнее упадет в цене, поскольку его ценность как инвестиционного металла ниже, чем у золота, что, в конечном итоге, может снизить котировки серебра до $25 за тройскую унцию в ближайшем квартале 2020 года.

Рис. 2. Динамика цены на серебро в декабре 2020 года.

Платина: тенденция к снижению сохраняется

Ситуация с платиной более стабильна, чем с серебром и золотом. С начала декабря металл торговался на уровне $1603 за тройскую унцию, а к 25 числу ее стоимость составила $1536, т.е. снизилась на 0,3-0,4%. Падение можно было бы назвать значительным, если бы не тот факт, что цена вернулась к значениям октября ($1538) и ноября ($1548), что позволяет нам четко очертить рамки ценового коридора для данного драгоценного металла, находящиеся между $1540 и $1625.

Падение стоимости платины в последние 10 дней декабря было вызвано несколькими факторами, в том числе и выходом отчета по квартальному ВВП США, согласно которому американская экономика в прошлом квартале выросла более значительно, чем предполагали аналитики. Это заставило участников рынка снизить ожидания относительно продолжения политики монетарного стимулирования, проводимой ФРС.

В любом случае, на текущий момент сохраняется тенденция на определённое снижение стоимости платины, хотя и в меньшей степени, чем у золота и серебра. При равных объективных условиях и благоприятном разрешении ситуации в США стоимость платины может упасть до уровня $1450 за тройскую унцию в первом квартале 2020 года, поскольку инвестиционная привлекательность этого драгоценного металла значительно снизится, а потенциалом золота платина не обладает.

Существует, однако, вероятность того, что в случае неудачного исхода бюджетной ситуации в США платина снова достигнет стоимости золота, т. е. начнет торговаться на уровне $1750-$1850 за тройскую унцию.

Рис. 3. Динамика цены на платину в декабре 2020 года.

Палладий: остров стабильности среди инвестиционных металлов

Палладий — единственный условно «инвестиционный» металл (условно, потому что используется с инвестиционной целью в меньшей степени, чем остальные драгоценные металлы), на стоимость которого текущая ситуация декабря практически не повлияла: торговавшийся на уровне $684 за тройскую унцию 1 декабря, на сегодняшний день (25 декабря) он находится на уровне $687.

Достигнув декабрьского минимума 22 декабря в $679, палладий отыграл потери, вернувшись к среднему месячному значению в $690 за тройскую унцию.

Удивительная стабильность данного металла объясняется сферой его применения — ведь в качестве инструмента для инвестиций он используется достаточно нечасто, хотя и является монетарным металлом. Его стоимость определяется в большей степени спросом в промышленности и ювелирном деле, в меньшей степени — колебанием курса доллара или экономическими кризисами.

Анализируя текущее положение, можно сказать, что в первом квартале 2020 года палладий будет торговаться на уровне около $700 за тройскую унцию. Это наиболее стабильный инвестиционный инструмент из всех рассмотренных ранее.

Рис. 4. Динамика цены на палладий в декабре 2020 года.

Как влияют на курс доллара США цены на золото и нефть

Связь между товарным и валютным рынком достаточно тесная, поэтому при торговле на Форекс важное значение имеет фундаментальный анализ. Доллар США является основной валютой при международной торговле, но его курс достаточно зависим от стоимости золота и нефти. Трейдеры, которые это знают, могут сделать прогноз по изменению курсов валютных пар, связанных с USD.

Прочтите ЭТО:  Сигналы для бинарных опционов - платные и бесплатные

Доллар США и нефть

Чаще всего курс валют государств, экспортирующих нефть, растет при повышении цены на этот ресурс. Хотя США по добыче нефти занимает третье место в мире, эта страна потребляет огромный объем нефтепродуктов, поэтому ежегодно закупает до 9-и миллиардов баррелей. Это приводит к повышению розничных цен на товары и снижению курса доллара.

Второй негативный фактор – отказ некоторых стран продавать США нефть за доллары. Уже несколько лет некоторые арабские страны требуют оплату в евро. США вынуждены покупать эту валюту, чтобы приобрести нефть. Предложение доллара на Форекс повышается, курс падает.

Опытные трейдеры пользуются этим обстоятельством при работе с парами USD/CAD, USD/AUD, USD/NZD и USD/RUR. Именно у этих инструментов наблюдается самая большая волатильность при изменениях стоимости нефти. Если ресурс дорожает, заключаются сделки на покупку. При снижении цены выгодны сделки на продажу.

Необходимо учитывать и обратную пропорциональность – снижение стоимости нефтепродуктов и сырой нефти в периоды повышения курса доллара.

Доллар США и золото

Золото давно не используется в качестве валюты, но на валютный рынок влияет существенно. Цены на этот драгоценный металл могут повышаться в любое время. В кризисной ситуации стоимость повышается из-за закупок золота банками, во время экономического роста – из-за повышенного спроса со стороны рядовых граждан. Рост цены на золото неизменно ведет к снижению курсов основных валют.

По производству золота США тоже занимает третье место в мире, но при росте стоимости этого ресурса курс доллара падает. Так происходит потому, что цена золота рассчитывается в USD (у австралийского и канадского доллара все наоборот – при повышении цены на ресурс курс растет). Кроме того, США производит много драгметалла, но почти не экспортирует его.

Трейдеру необходимо учитывать и обратную связь. При появлении любой новости о нестабильном состоянии экономики США курс USD будет снижаться, стоимость золота – расти. Трейдерам стоит обратить внимание на пары AUD/USD, NZD/USD, CHF/USD, CAD/USD и USD/ZAR, которые при падении доллара будут расти.

На Форекс можно заключать сделки с парой золото-доллар (XAU/ USD). Технически они не отличаются от других сделок – драгметалл покупается за доллары. В процессе торговли используются лоты, 1 лот=100 унций. При росте цены на золото котировка увеличивается, при снижении – падает. Покупать драгметалл нужно в ситуациях, когда экономика США становится нестабильной.

В последнее время наблюдается связь между изменениями стоимости золота и нефти. Чаще всего при снижении цены на нефть одновременно снижается цена на драгметалл.

Нефть, доллар и золото: как изменятся котировки

События на внутреннем валютном рынке на этой неделе будут развиваться практически в прямой зависимости от хода переговоров между США и Китаем. Любые новости, которые так или иначе будут влиять на восприятие шансов заключения так называемой «первой фазы» торгового соглашения, найдут отклик в обменном курсе рубля через динамику нефтяных котировок и изменение готовности к риску на мировых рынках.

До планового в середине декабря повышения Вашингтоном пошлин на 15% на импортные товары из Китая объёмом в $160 млрд остаётся не так уж и много времени. Изначально декларированные сроки (16–17 ноября на саммите АТЭС в столице Чили) просрочены. Дальнейшее промедление грозит обернуться серьёзным разочарованием на рынках. Однако в отличие от аналогичных случаев, с которыми уже приходилось сталкиваться инвесторам, на этот раз на кону стоит слишком многое — доверие американского потребителя, за счёт которого экономика США всё ещё сохраняет бодрость, что держит на плаву и всю мировую экономику.

О том, насколько серьёзным будет эффект от следующего «обмена ударами», понимают как в США, так и в Китае, поэтому шансы на заключение «перемирия» всё же есть, и они остаются высокими. Как пояснил News.ru руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган, Дональду Трампу необходимо переизбраться на новый срок, а Си Цзиньпиню нужно что-то делать с ценами на мясо (в стране эпидемия африканской чумы свиней) и резко замедляющимися темпами развития экономики. Поэтому, несмотря на имеющиеся противоречия, поиск компромиссов будет продолжен. Возможно, сторонам удастся вернуться на тот трек, который бы позволил Трампу согласиться на подписание документа в ближайшее время.

Прочтите ЭТО:  Бинарные опционы на Кукуруза – сравнение процентов выплат брокеров

Если подобный сценарий окажется верен, можно будет ожидать резкий рост спроса на риск и подъём нефтяных котировок к новым локальным максимумам, что заставит доллар подешеветь до 63,3–63,5 рубля. Если же всё-таки останется в силе сложившийся статус-кво, то это будет постепенно вызывать эрозию доверия рынка.

руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами

Между тем отсутствие прогресса будет поддавливать цены на нефть и побуждать глобальных инвесторов сокращать риск на рынках стран с развивающейся экономикой, в том числе и в России. Тогда курс пары доллар/рубль будет тяготеть к возвращению к максимумам ноября в 64,48 рубля.

В обоих случаях доллар будет более «динамичен», чем евро: в первом случае из-за уменьшения вероятности стимулирования от ФРС, во втором — из-за глобального бегства от риска с возвращением в доллар.

По словам Когана, цены на нефть могут отреагировать на определение диапазона размещения акций в рамках планируемого IPO Saudi Aramco, однако более важными будут новости вокруг торговых переговоров. Такая же зависимость будет и у других активов, поскольку в макроэкономическом календаре до 22 ноября, когда появятся свежие предварительные оценки деловой активности по ключевым экономикам мира, всё, что будет опубликовано, — будет иметь второстепенный характер.

Игроки на нефтяном рынке по-прежнему остаются в ожидании решения по торговому конфликту. На прошлой неделе энтузиазм инвесторов резко вырос после того, как экономический советник президента США Ларри Кудлоу заявил о приближении Вашингтона и Пекина к торговому соглашению и тесных контактах сторон. Однако он, как и Дональд Трамп, не сообщил подробностей о сроках заключения сделки. Поэтому глобально ситуация на нефтяном рынке не меняется.

По оценке ведущего аналитика Forex Optimum Ивана Капустянского, последние отчёты от МЭА и ОПЕК не вызывают оптимизма относительно дальнейшего значимого роста нефтяных котировок. Так, согласно прогнозу МЭА, ожидается замедление роста мирового спроса на углеводороды после 2025 года. В свою очередь, картель спрогнозировал усиление конкуренции в 2020 году.

Фактически оба ведомства нарисовали нерадужную картину для роста цен.

практикующий трейдер, ведущий аналитик Forex Optimum

Краткосрочно нефть марки Brent консолидируется в узком боковике $60,6–63,3 за баррель, однако в рамках восходящего тренда от октября 2020 года. Поэтому генеральный сценарий предполагает именно дальнейший рост с первой целью $63,32 за баррель. Но он будет как раз возможен после заключения сделки.

У золота же сейчас — низкий циклический сезон. В октябре-ноябре — оптимальные месяцы открывать новые инвестиции в драгметаллах с прицелом на следующие полгода. В прошлом году соответствующие позиции открывались в конце октября, когда биржевая цена тройской унции жёлтого металла составляла $1215, сейчас — примерно $1467. Таким образом, за год рост составил более 20%.

Однако, как отмечает эксперт Международного финансового центра Владимир Рожанковский, имея в виду отчётливую сезонную цикличность золота, связанную, с одной стороны, с массивными закупками ювелирных драгоценностей китайцами в преддверии Нового года по Лунному календарю и, сразу же следом, индусами к традиционному сезону свадеб, — наиболее динамично золото себя ведёт в период с февраля по май.

Полагаю, что нет причин, по которым этого не случится в следующем году.

эксперт «Международного финансового центра»

Пока же можно неспешно изучать рынок с целью определения оптимальной «точки входа» — вероятно, она на этот раз будет заведомо выше отметки $1400 за тройскую унцию, а целью на пике в следующем году будут уровни $1600–1650.

Самое интересное — в нашем канале Яндекс.Дзен

Самые большие бонусы у брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: выбор брокера и счета, стратегии и роботы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: