Рост рынка акций РФ

Топ-2 брокера бинарных опционов 2020 года:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Итоги торгов. Очередные рекорды, но падение нефти замедляет рост нашего рынка

Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 3118 п. ( +0,26% )
Индекс РТС: 1602 п. ( +0,80% )

О главном

Открывшись разнонаправленно из-за валютного фактора, российские фондовые индикаторы продемонстрировали кратковременный восходящий импульс на позитивном внешнем фоне. После непродолжительной нисходящей коррекции они возобновили рост, индекс МосБиржи периодически обновлял исторический максимум, а индекс РТС — семилетний. Во второй половине торгов наш рынок умеренно откатился из-за ускорения снижения нефти. Несмотря на это, российские индексы закрылись недалеко от рекордных уровней.

Позитивные факторы
— Рост мировых фондовых рынков
— Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
— Снижение цен на нефть
— Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Открывшись разнонаправленно из-за валютного фактора, российские фондовые индикаторы продемонстрировали кратковременный восходящий импульс. В результате индекс РТС переписал семилетний максимум. Индекс МосБиржи демонстрировал более слабую динамику из-за резкого укрепления рубля, произошедшего вчера после завершения основной сессии.

Мировые рынки акций сегодня продолжили повышаться благодаря ослаблению геополитической напряженности вокруг американо-иранского конфликта. Кроме того, упавшие вчера из-за этого нефтяные цены сегодня в начале нашей сессии предпринимали попытки восстановления.

После непродолжительной коррекции, произошедшей в начале торгов, российский рынок возобновил рост, индекс МосБиржи периодически переписывал исторический максимум, а индекс РТС — семилетний.

Однако во второй половине нашей сессии нефтяные цены вернулись к нисходящей динамике, вызвав откат российских индексов. Тем не менее данное движение пока не угрожает даже сколь–нибудь серьезной нисходящей коррекцией. Высокий спрос на глобальные рисковые активы сохраняет благоприятные условия для продолжения восходящей динамики нашего рынка.

Топ-русских брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

В последние сессии инвесторы сосредоточились на некоторых акциях из второго эшелона. Вероятно, в поисках недооцененных или отставших от роста остального рынка бумаг участники готовы использовать малейший повод для покупки, вызывая цепную реакцию, приводящую к взрывному росту отдельных акций. Подобные импульсы сегодня продемонстрировали такие эмитенты, как Распадская, ВСМПО–АВИСМА, Интер РАО и Русгидро.

Лидерами роста среди мировых площадок сегодня были развивающиеся рынки акций. Индекс MSCI EM на закрытии российской сессии прибавлял около 1,6%, приблизившись к установленной в прошлую пятницу полуторалетней вершине.

Нефть остается под давлением

В первой половине российской сессии нефтяные цены пытались скорректировать мощное нисходящее движение, произошедшее вчера из-за ослабления геополитической напряженности и негативных данных Минэнерго США.

Однако во второй половине наших торгов котировки возобновили снижение, переписав месячные минимумы. К завершению российской сессии нефть отскочила, Brent теряла 1,3% немного ниже уровня $65. Дополнительное давление на все сырьевые товары оказывает ускорившийся рост доллара.

Мировые рынки акций повысились

В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 активно повышались, после чего совершали разнонаправленные движения в рамках консолидации. На нашем закрытии американские фондовые индикаторы прибавляли 0,6-0,9%, обновив исторические вершины.

Кроме геополитической разрядки восходящей динамике индексов в США способствовали очередные позитивные данные с американского рынка труда. На этот раз количество обращений за пособием по безработице было ниже ожиданий. Сильные показатели экономики вместе с мягкими монетарными условиями способны благоприятно отразиться на финансовых результатах компаний.

Европейские фондовые площадки в четверг продемонстрировали более слабую динамику. После позитивного старта и кратковременного роста индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 планомерно сдавал позиции, умеренно восстановившись во второй половине сессии и прибавив в итоге 0,3%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Распадской, взлетевшие на 11,3%.

Пользовались спросом бумаги многих электроэнергетических компаний: Россети ао +3,27%; Русгидро +3,2%; ОГК-2 +2,7%; ФСК ЕЭС +2,16%; Энел Россия +2%; МРСК ЦП +1,05%; Интер РАО +0,9%; Юнипро +0,7%.

Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз +3,16%; Татнефть ап +2,78%; Татнефть ао +2,37%; Роснефть +1,8%; Новатэк +1,06%.

Покупки наблюдались в финансовом секторе: Qiwi +2,16%; TCS +1,23%; ВТБ +1,18%; Сбербанк-п +0,27%.

Увеличилась капитализация многих металлургических компаний: Русал +2,14%; НЛМК +1,76%; ММК +1,1%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: ВСМПО-АВИСМА +8,26%; Ростелеком-ао +6,28%; Ростелеком-ап +3,43%; Алроса +2,73%; X5 Retail +2,04%; Яндекс +1,92%; Аэрофлот +1,57%; Детский Мир +1,4%; ЛСР +1,2%.

Аутсайдерами четверга стали лидеры роста предыдущих сессий — привилегированные (-10,7%) и обыкновенные (-8,32%) акции Мечела.

Производители драгоценных металлов находились под давлением из-за снижения котировок золото и серебра на фоне уменьшения геополитических рисков: Лензолото -6,48%; Полюс -1,9%; Полиметалл -0,53%.

Прочтите ЭТО:  Тенденции на европейских фондовых биржах в преддверии Нового Года

Сочетание слабой нефти и сильного рубля вызвало негативную динамику некоторых представителей нефтегазового сектора: Лукойл -1,02%; Сургутнефтегаз-п -0,92%; Газпром -0,67%; Башнефть ап -0,25%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Магнит -2,3%; МТС -1,17%; Сбербанк -0,45%.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Лайфхаки Питера Линча, или инвестировать как великие

Акции Мечела за 2 дня выросли на 59%. Что происходит

Рынок США. Трамп развеял страхи

Сможет ли Apple продолжить рост в 2020

ОГК-2 продала Красноярскую ГРЭС-2

Рубль уже не может игнорировать слабость нефти

Государство планирует снизить долю владения в НМТП и ВТБ

Яндекс изучает возможность запуска сотового оператора

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Рост рынка акций РФ

Российский рынок акций с начала года обеспечил инвесторам самый большой доход по сравнению с остальными рынками мира, сообщил РБК стратег Сбербанка по рынку ценных бумаг Коул Эйксон. Индекс российского рынка MSCI Russia полной доходности, включая дивидендную, с начала года вырос на 44% — почти в четыре раза больше индекса рынков развивающихся стран MSCI EM, прибавившего 12% с начала года (отражает изменение цен на акции компаний большой и средней капитализации в 24 странах, включая Россию), и вдвое больше развитых рынков (+22%), привел расчеты эксперт.

По сравнению с прошлым годом долларовая доходность российского рынка увеличилась более чем в 80 раз, следует из данных руководителя направления «персональный брокер» Альфа-банка Сергея Караханяна: в 2020 году MSCI Russia с учетом дивидендов вырос на 0,51% и не был лидером роста (для сравнения, рынок акций Индии прибавил 1,39%). Правда, в целом рынки в прошлом году существенно проседали на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и роста торговых трений США и Китая: индекс акций развивающихся стран MSCI EM упал более чем на 14%, мировой рынок — на 8%, американский индекс широкого рынка S&P 500 потерял более 4%.

Прочтите ЭТО:  Как торговались нефтяные активы во время вчерашней сессии торгов на биржах США

Дивидендная доходность российских компаний (отношение выплачиваемых дивидендов к стоимости бумаг) остается самой высокой в мире, указывает Эйксон: в совокупности она составляет 6,7%, что близко к историческому максимуму и более чем на 2 п.п. выше доходности рынка акций Турции, второй после России по этому показателю.

Индекс Московской биржи (основной индекс российского фондового рынка, рассчитывается в рублях) 7 ноября впервые в истории закрылся выше 3000 пунктов (3008,54 пункта), хотя последующие торговые дни завершал ниже этой отметки (в понедельник, 11 ноября, на уровне 2961,46 пункта). Индекс РТС (второй основной индекс, в долларах США) торгуется на максимумах с октября 2020 года, в понедельник закрылся на отметке 1460,84 пункта.

Почему растет фондовый рынок

Рост российского рынка акций обеспечили в том числе международные инвестиционные фонды, приобретающие индексные фонды (ETF) на Россию, отмечает старший аналитик «Атона» Михаил Ганелин. Основной рост пришелся как раз на входящие в индексы российские голубые фишки: «Газпром», Сбербанк, «Норильский никель», ЛУКОЙЛ и МТС. Интерес международных инвесторов к рисковым рынкам, включая Россию, вырос на фоне возросших ожиданий глобального снижения ставок, пояснил он, а поскольку российский рынок не очень ликвидный, даже небольшого притока, на несколько сотен миллионов долларов, достаточно, чтобы спровоцировать рост.

Рост российского рынка акций в 2020 году впечатляет, отмечает Сергей Караханян: объем новых санкций в отличие от нескольких предыдущих лет был минимальным, а крупнейшие российские компании «стали делиться прибылью с акционерами очень щедро, что подталкивает котировки к новым вершинам». В этом году максимумы также обновляют индексы рынков акций всех стран БРИК, кроме Китая, во многом рост по российскому рынку можно назвать догоняющим после санкционного давления последних пяти лет, констатировал эксперт.

Решение таких компаний, как «Газпром», ЛУКОЙЛ и Сбербанк, направить большую часть прибыли на выплату дивидендов подстегнуло интерес международных инвесторов, которые стали искать высокие доходности на фоне снижения ставки ФРС США, утверждает Караханян. Дивидендная доходность российского рынка с 2020 года стабильно растет и превышает средние мировые показатели, находясь на уровне более 7%, против, например, дивидендной доходности в размере 2% по S&P 500 и 3–4% по развивающимся рынкам.

В последние недели многие инвесторы обсуждали неожиданный рост акций «Сургутнефтегаза». Вклад этих акций, которые растут с октября, в рост индекса Московской биржи с середины октября составил порядка 1,3 п.п., оценил главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич. Но хотя стоимость акций компании существенно выросла, их вес в индексе достаточно мал. Результат «Сургутнефтегаза», по словам эксперта, сравним с вкладом роста обыкновенных акций Сбербанка. Более существенный вклад в динамику индекса внесли акции «Газпрома» (2,8 п.п.) и ЛУКОЙЛа (1,9 п.п.).

Рост акций «Сургутнефтегаза» внес определенный вклад, но не был определяющим, говорит старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов: «Более существенное влияние оказали внешние факторы».

Что может помешать росту

  • Уже в ближайший месяц российский рынок может столкнуться с концентрированным оттоком денег глобальных игроков, а это существенно ограничит потенциал дальнейшего подъема фондовых индексов, считает инвестиционный стратег «ВТБ Мои инвестиции» Станислав Клещев. По его оценкам, около $1 млрд может выйти из акций российских компаний в результате ребалансировки международных фондовых индексов: увеличения веса локальных акций китайских компаний в индексе MSCI EM и включения в индексы бумаг Saudi Aramco после IPO. Пересмотр структуры индексов автоматически уменьшит удельный вес России в портфелях фондов.
  • Ганелин считает, что найдутся инвесторы, которые на коррекции выкупят этот $1 млрд. Отток международных инвесторов возможен в случае очередного обострения темы санкций или торговых войн, считает он.
  • Для глобальных инвесторов основной рынок — акции США, на остальных рынках они размещают суммы в зависимости от рисков, потенциальных доходов, структуры индексов и прочих факторов, зачастую иррациональных, рассуждает гендиректор УК «Спутник — Управление инвестициями» Александр Лосев. «И если американский рынок начал пробуксовывать по фундаментальным причинам, то ждать от развивающихся рынков нового ралли уже не приходится», — продолжает он.
  • Потенциал дальнейшего роста очень ограничен, считает Лосев: «Российский рынок теперь будет поддерживаться дивидендными историями, а не массовым притоком спекулятивных денег из-за рубежа».

Опора на дивиденды

За счет высокой дивидендной доходности российский рынок акций сохраняет потенциал роста еще на 20–25%, то есть индекс РТС в 2020 году может достигнуть 1700–1800 пунктов, считают аналитики «Атона». На следующий год дивидендная доходность индекса РТС, по их оценкам, составит 7,2%. Ставки по депозитам в банках и доходности среднесрочных ОФЗ, по прогнозам «Атона», должны опуститься ниже 5,5–6%, а средняя дивидендная доходность на других развивающихся рынках составит и вовсе 3%. На этом фоне инвесторы вскоре будут рады и меньшей доходности, чем обеспечивают российские акции, а именно около 6%, считают в «Атоне».

Прочтите ЭТО:  Бинарные опционы на акции YAHOO – сравнение процентов выплат брокеров

Российские активы уже много лет в среднем вдвое дешевле своих глобальных аналогов, например бразильских или восточноевропейских, поскольку инвесторы воспринимают страну как более рискованную и слишком зависимую от внешних условий (санкций, цен на нефть), замечает Ганелин. На самом же деле российские компании в хорошей форме и платят хорошие дивиденды, настаивает он. Российский рынок недооценен, считает и президент «Финама» Владислав Кочетков, поэтому после технической коррекции в ноябре и при условии сохранения позитивной конъюнктуры на мировых финансовых рынках индекс РТС может достичь 1500 пунктов, индекс Московской биржи — 3060–3100 пунктов.

Говорить об уровне 1700–1800 пунктов по РТС несколько преждевременно, утверждает руководитель отдела брокерского обслуживания ключевых клиентов «БКС Брокер» Артем Аргеткин: для такого роста необходимо отсутствие шоков на внешних рынках, спокойная геополитическая обстановка. Но «при позитивном сценарии мы вполне можем увидеть рост и выше озвученных уровней», предполагает эксперт.

Аналитики прогнозируют дальнейший рост рынка акций РФ в 2020 году, но темпы подъема сократятся

Фактором риска, который может негативно повлиять на дальнейшую восходящую динамику российских индексов, выступает ситуация на сырьевом рынке — нефть в 2020 году может начать корректироваться после ралли, несмотря на все усилия стран ОПЕК+ по ограничению добычи для поддержки цен, что замедлит подъем российского рынка акций в течение года.

По итогам 2020 года долларовый индекс РТС за счет укрепления рубля взлетел почти на 46% и достиг максимумов с февраля 2020 года, а рублевый индекс МосБиржи прибавил 29% и обновил исторический максимум на фоне выросшей нефти и мировых фондовых площадок. Доллар за год подешевел на 8 рублей (с уровня 69,82 руб./$1), нефть Brent подорожала на $13,2, или на 24,4% (с уровня $54,15 за баррель).

Лидерами роста среди бумаг, входящих в расчет индексов, по итогам 2020 года стали акции АФК «Система» (+91%), «Сургутнефтегаза» (+89%), «Россетей» (+79%), «Газпрома» (+67%), «Норникеля» (+49%), «Яндекса» (+42%), «префы» «Татнефти» (+41%). В аутсайдерах оказались бумаги «АЛРОСА» (-14%), «Мечела» (-14% и -11% «префы»), «Новолипецкого металлургического комбината» (-9%).

В 2020 году все основные мировые фондовые рынки прибавили 15-30%, подъем ускорился в конце года и перешел в рождественское ралли после ослабления торгового противостояния США и Китая, а также заверения сторон в подписании первой фазы торгового соглашения в январе 2020 года.

Наибольшие темпы роста продемонстрировали Россия и США, а аутсайдером выступила Великобритания из-за затянувшегося процесса Brexit.

Как отмечают аналитики Альфа-банка, динамика российского рынка акций в 2020 году оказалась одной из самых впечатляющих в мире. Долларовый индекс RDX (Russian Depositary Index), в расчетную базу которого входят депозитарные расписки крупнейших российских компаний, вырос за год на 42%. В полной мере это относится к динамике рубля, также оказавшегося одним из наиболее успешных в этом году среди мировых валют — рубль укрепился на 12%. Подобное укрепление было вызвано сочетанием целого ряда факторов — от возобновления оптимизма в связи с прогрессом в торговых переговорах США-КНР и смягчения монетарной политики мировыми центробанками до специфически российских факторов, в числе которых ослабление санкционных рисков со стороны США после публикации отчета спецпрокурора Роберта Мюллера, высокие цены на нефть и дивиденды российских компаний.

Российский фондовый рынок по-прежнему выглядит дешево относительно своих же оценок в прошлом, что при отсутствии избыточной премии за риск указывает на его фундаментальную недооцененность, полагают эксперты Промсвязьбанка.

Как отмечают аналитики ИК «Велес Капитал», с технической точки зрения рублевый индекс МосБиржи и долларовый индекс РТС завершили декабрь в зонах среднесрочной перекупленности, что указывает на риски локального коррекционного снижения. Кроме того, по индексу МосБиржи сохраняется особенно сильная «медвежья» дивергенция с индикатором RSI на недельном графике по отношению к июльскому пику. Однозначных сигналов на закрытие длинных позиций пока не поступает, поэтому инвесторам стоит и дальше следовать за трендом. Однако среднесрочным «быкам» стоит помнить об опасности фиксации прибыли, сигналом в пользу чего стало бы закрепление индексов МосБиржи и РТС ниже 2975 и 1490 пунктов соответственно. При коррекционном сценарии целями падения индексов могут стать средние полосы Боллинджера недельных графиков (2845 и 1400 пунктов соответственно).

Аналитики Промсвязьбанка в базовом сценарии видят потенциал роста индекса МосБиржи в 2020 году до 3310 пунктов. Во-первых, ожидается ускорение роста экономики РФ, хотя и в условиях придавленности инфляционных процессов. Во-вторых, рынок остается заметно недооцененным (по текущей оценке, справедливая стоимость рынка составляет 3494 пункта) и имеет потенциал для увеличения дивидендных выплат, в том числе за счет ряда «фишек» («Газпром», Сбербанк, «ЛУКОЙЛ»). В-третьих, можно рассчитывать, что замедление мировой экономики будет плавным и сегментным (будет происходить за счет развитых стран), а политика ведущих центробанков позволит избежать финансовых шоков — это позволяет ожидать сохранения высокого интереса к развивающимся рынкам и российскому, в особенности. В случае реализации негативного сценария целью для индекса МосБиржи станет отметка 2750 пунктов.

Самые большие бонусы у брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: выбор брокера и счета, стратегии и роботы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: