Перспективы мирового рынка нефти. Обзор котировок, рекомендации экспертов относительно стратегии

Отчет МЭА по перспективам нефтяного рынка будет менее пессимистичным, чем у ОПЕК и EIA

Опубликованный вчера в середине дня ежемесячный отчет ОПЕК сразу после выхода не оказал ощутимого воздействия на динамику нефтяных котировок. Особого упоминания заслуживает тот факт, что секретариат картеля, учитывая замедление роста мировой экономики, немного понизил свой прогноз годового роста спроса на нефть в 2020 году (на 0,08 млн барр./сут. до 1,24 млн барр./сут.). Вместе с тем был повышен прогноз роста предложения со стороны стран, не входящих в состав ОПЕК: на 0,18 млн барр./сут. до 2,17 млн барр./сут. на фоне роста добычи в Северной Америке. В итоге отчет картеля произвел неблагоприятное впечатление. В январе суточная добыча стран — членов ОПЕК сократилась на 0,80 млн до 30,81 млн, из чего следует, что новые договоренности ОПЕК+ соблюдаются на 86%.

Топ-2 брокера бинарных опционов 2020 года:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Главным негативным фактором является то, что, даже если добыча ОПЕК будет осуществляться с учетом согласованного сокращения, запасы картеля в 1П19 все равно будут увеличиваться на 0,9 млн барр./сут. Как следствие, рыночные перспективы приобрели негативный оттенок, хотя саудовский министр энергетики вчера постарался исправить ситуацию, заявив в интервью газете Wall Street Journal, что добыча в Саудовской Аравии продолжит снижаться и что в марте она, по прогнозам, составит 9,8 млн барр./сут. (при этом в январе, согласно последним данным ОПЕК, она равнялась 10,21 млн барр./сут., т. е. Эр-Рияд уже выполняет новые договоренности на впечатляющие 130%). На наш взгляд, благодаря этому, а также более тщательному выполнению обязательств другими странами договоренности ОПЕК+ в итоге будут соблюдаться более чем на 100%. В условиях дальнейшего сокращения добычи в Иране и Венесуэле (обе страны освобождены от выполнения новых договоренностей) это, возможно, предотвратит накопление запасов в 1П19. Примечательно, что индикатор добычи ОПЕК на 2020 год (т. е. индикатор совокупной добычи картеля, которую необходимо поддерживать для сохранения баланса на рынке) был понижен на 0,24 млн барр./сут. до 30,59 млн барр./сут. Своего максимального значения (30,96 млн барр./сут.) этот индикатор достигнет в 3К19, когда на рынке обычно наблюдается самый высокий спрос, однако в 4К19 он снизится до 30,14 млн барр./сут.

После начала торгов в США фьючерсы Брент ближайшего месяца поставки стали дешеветь, несмотря на рост на фондовом рынке и ослабление доллара. Возможно, снижение цен на нефть было обусловлено негативной реакцией инвесторов в США на пессимистичные прогнозы секретариата ОПЕК. В течение дня нефтяные котировки продолжали снижаться, т. к. вышли очередные данные, ухудшившие настрой рынка. Управление энергетической информации США (EIA) так же, как ОПЕК, ожидает роста запасов нефти в 1П19 (на 0,1 млн барр./сут в 1К19 и на 0,8 млн барр./сут в 2К19). Как и ОПЕК, EIA пересмотрело в сторону снижения прогноз увеличения спроса на нефть в текущем году (на 0,09 млн барр./сут до 1,49 млн барр./сут) и повысило оценку роста предложения вне ОПЕК на 2020 год (на 0,25 млн барр./сут до 2,57 млн барр./сут).

Прочтите ЭТО:  Стратегия Три свечи для бинарных опционов

Отметим, что прогноз роста совокупной добычи жидких углеводородов в США (нефти и газоконденсата) на 2020 год был пересмотрен в сторону повышения на 0,33 млн барр./сут до 2,04 млн барр./сут, и ожидается, что в среднем за год суточная добыча ЖУВ составит 19,93 млн барр.). Оценка добычи нефти в США была повышена на 0,26 млн барр./сут до 1,45 млн барр./сут, и в 2020 году ее средний объем прогнозируется на уровне 12,41 млн барр./сут. Фьючерсы Брент по итогам вчерашних торгов зафиксировались на отметке $62,42/барр., что на $0,91/барр. выше, чем днем ранее.

Ночью Американский институт нефти (API) сообщил о сокращении запасов нефти в США (за неделю, завершившуюся 8 февраля) на 1 млн барр. до 447 млн барр. (последняя оценка EIA предполагала, что они составили 447,2 млн барр.). Снижению запасов способствовало уменьшение импорта на 1,1 млн барр./сут до 6,6 млн барр./сут, несмотря на сокращение объемов нефтепереработки на 0,83 млн барр./сут. Данные API по запасам нефтепродуктов были неоднозначными: запасы бензина выросли на 0,75 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 2,5 млн барр. Рынок воспринял отчет API позитивно, после его публикации котировки Брент выросли примерно на $0,25/барр., а сегодня утром торги проходят около $63/барр. Дополнительную поддержку ценам на нефть оказало недавнее заявление Дональда Трампа о том, что «торговое перемирие» может быть продлено после 1 марта.

Сегодня инвесторы ждут ежемесячного отчета МЭА (в 12:00 мск) и данных EIA по запасам углеводородов в хранилищах США (в 18:30 мск). Медиана прогноза Bloomberg предполагает, что EIA сообщит об увеличении запасов нефти на 2,4 млн барр., о росте запасов бензина на 1,4 млн барр. и сокращении запасов дистиллятов на 1,5 млн барр. Мы ожидаем, что ежемесячный отчет МЭА по перспективам нефтяного рынка будет менее пессимистичным, чем у ОПЕК и EIA. Кроме того, по нашим оценкам, EIA может сегодня сообщить о сокращении запасов нефти приблизительно на 2 млн барр.

Мы также полагаем, что совокупные запасы нефти и нефтепродуктов должны были сократиться по сравнению с предыдущей неделей. С одной стороны, запасы углеводородного сырья в феврале действительно, как правило, растут, т. к. НПЗ сокращают объемы закупок в связи с проведением плановых ремонтно-профилактических работ (судя по всему, именно это допущение лежит в основе консенсус-прогноза).

Однако, с другой стороны, сокращение поставок из Саудовской Аравии и Венесуэлы должно, на наш взгляд, уравновесить ситуацию и привести к сокращению запасов. В целом сегодняшние события, вероятно, окажут поддержку ценам на нефть: по нашим прогнозам, котировки Брент сегодня вырастут до самого высокого уровня с начала года -$64/барр. и, возможно, даже пробьют сильное техническое сопротивление, расположенное на этой отметке. Повышение интереса к рискам, обусловленное вчерашними позитивными комментариями Дональда Трампа на тему торговых отношений с КНР, вероятно, также будет способствовать оптимизму на рынке нефти.

Прочтите ЭТО:  Курс валютной пары EURUSD укрепился по итогам американской сессии торгов

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Перспективы мирового рынка нефти. Обзор котировок, рекомендации экспертов относительно стратегии торгов по итогам публикации отчета МЭА об ограничении поставок

Азиатская сессия торгов на мировом рынке сырья прошла очень активно, что было спровоцировано публикацией отчета Международного энергетического агентства (МЭА), который свидетельствует о признаках ограничения поставок нефти. В результате, котировки на нефть резко пошли вверх, активно торгуясь на протяжении всей сессии. Эксперты полагают, что данная тенденция продлится как минимум до середины будущей недели.

На моменты написания данной статьи, фьючерсные контракты на американскую нефть марки WTI прибавили 0,75% или 0,48 п., достигнув отметки $64,06 за баррель. В это же время, фьючерсный контракт на нефть эталонной марки Brent вырос на 0,62% или 0,44 п., закрепившись на уровне $71,29 за баррель.

Последний отчет Международного энергетического агентства (МЭА) отмечает, что основными причинами снижения объема поставок послужили договор ОПЕК+11 и возобновление режима санкций США на торговые и финансовые операции с Венесуэлой и Ираном. В конечном итоге, подобные действия послужили самой твердой основой для роста нефтяных котировок в текущем году. В процентном соотношении, данный рост достиг отметки в 32,7%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Статистические данные свидетельствую о том, что за прошлый месяц объемы добычи нефти в Венесуэле опустились до отметки в 960,000 баррелей в сутки. Это на полмиллиона баррелей меньше показателей за февраль 2020 года. В целом же, члены договора ОПЕК+11 в текущем году уже снизили объемы добычи на 1,2 миллиона баррелей в сутки. Дальнейшие перспективы данного договора станут известны не раньше конца июня, когда состоится запланированная конференция, на которой будут обсуждаться дальнейшие шаги крупнейших мировых производителей нефти. Саудовская Аравия, Россия и Венесуэла не отказываются от своего намерения добиться роста цен на нефть на уровне 2020 года. Бюджеты этих стран формируются в большей степени из денег, поступающих от экспорта сырья.

Топ-русских брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Аналитики же придерживаются мнения, что котировки на нефть также сильно зависят от глобального спроса на сырье. И здесь кроется самая большая неопределенность, поскольку перспективы роста мировой экономики неясны, особенно в том, что касается дальнейшего роста китайской экономики.

Эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) прогнозируют, что мировой уровень спроса на нефть в 2020 году составит не более 1,4 миллиона баррелей в сутки, но с одной существенной оговоркой: при нынешнем состоянии мировой экономики. Если же начнется спад, то все усилия ОПЕК+11 окажутся напрасными.

Узнайте первым, как будет меняться динамика котировок на нефть! Получайте точные прогнозы от аналитиков компаний из Топ брокеров бинарных опционов, пользуйтесь надежными роботами, торгуйте, используя проверенные стратегии от профессиональных трейдеров!

В фокусе рынка нефти публикация ежемесячного отчета МЭА

Валютный рынок

Рубль осторожно укрепился накануне, отыгрывая часть потерь с начала недели. Поддержку ему оказало небольшое снижение градуса геополитической напряженности, в частности сообщение Президента США о том, что он никогда не уточнял, когда может быть нанесен удар по Сирии; это может произойти, как скоро, так и совсем не скоро. Дополнительную поддержку рублю оказывало сохранение цены на нефть вблизи 72 долларов за баррель. На открытии сегодняшней сессии рубль продолжает сдержанно укрепляться в отсутствие новых негативных геополитических новостей. Риски для валюты, тем не менее, остаются крайне высокими в первую очередь в связи с сохраняющейся неопределенностью в Сирии. В условиях все еще повышенных рисков ЦБ продолжает воздерживаться от покупки валюты для Минфина в рамках бюджетного правила.

Прочтите ЭТО:  Что происходит на бразильском фондовом рынке и как можно трейдерам извлечь выгоду из данной ситуации

Евро демонстрирует коррекционный рост на фоне сдержанного восстановления аппетита к рисковым активам и смягчения внешнего фона. Накануне европейская валюта испытывала на себе заметное давление на фоне слабых данных по промышленному производству в ЕС и после публикации протокола заседания ЕЦБ. Статистика по промышленности отразила замедление показателя по итогам февраля на 0,8%, что стало третьим к ряду месяцем снижения. Кроме того, содержание протокола заседания ЕЦБ привело к негативной реакции рыночных игроков по отношению к евро. В протоколе отражены опасения европейского регулятора в отношении торговых войн, а также отрицательного эффекта от укрепления евро. Совет управляющих ЕЦБ отнес валютный фактор к существенным источникам неопределенности, а также вызовам для инфляции. Все указывает на то, что ЕЦБ будет действовать весьма осторожно при принятии решений в части ДКП. Краткосрочные ориентиры по EURUSD 1.23-1.24.

Сырьевой рынок

Нефтяные цены демонстрируют незначительное снижение в ходе утренних торгов пятницы. Геополитические риски на текущий момент несколько снизились, хотя и остаются все еще значительными. Накануне был опубликован ежемесячный отчет ОПЕК, реакция рынка на который была близка к нейтральной. По итогам марта картель выполнил соглашение о сокращении добычи нефти на 161%. Прогноз роста мирового спроса на нефть на текущий год незначительно повышен (+0,03 mn bbl), при этом увеличен прогноз добычи в США (+0,04 mn bbl). Сегодня в фокусе рынка будет публикация ежемесячного отчета МЭА, которое, как правило, более критически подходит к оценке ситуации на рынке (в сравнении с ОПЕК). Краткосрочными ориентирами для Brent продолжат выступать отметки $71-73/bbl.

Макроэкономика

По предварительной оценке ЦБ, совокупный объем внешнего долга РФ составил 525 млрд. долл. на конец первого квартала 2020 года, повысившись на 1.2% за 3 месяца. Рост был преимущественно связан с увеличением государственного долга. По предварительным данным от Министерства финансов, федеральный бюджет в первом квартале был исполнен с профицитом в 344 млрд. руб. (что эквивалентно 1.5% ВВП). Для сравнения в аналогичный период прошлого года бюджет зафиксировал дефицит в 276 млрд. руб. Основную поддержку бюджету оказал рост цен на нефть. Нефтегазовые доходы в 1 квартале выросли на 22,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Самые большие бонусы у брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: выбор брокера и счета, стратегии и роботы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: