Перспективы американского доллара по итогам заседания ФРС

Вырастет ли доллар после заседания ФРС?

ФРС славится своим умением принимать решения по принципу «шок и трепет», то есть, довольно непредсказуемо. Что возможно ожидать от них в этот раз?

Топ-2 брокера бинарных опционов 2020 года:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

JP Morgan cчитает, что ставка будет снижена на 25 б.п., так как экономические перспективы были не такими тяжелыми, чтобы обеспечить более глубокое снижение. В прошлые годы ФРС снижала ставки на 50 б.п., когда Штаты находились в рецессии или, когда становилось очевидным, что центробанк перегнул палку с ужесточением денежно-кредитной политики.

При этом JP Morgan отмечает, что индекс настроений инвесторов рынка облигаций поднялся до отметки 13, что существенно выше среднего в -5. Экстремальный уровень свидетельствует, что разочарование результатами встречи FOMC может вылиться в распродажи бондов, в рост их доходности и в укрепление доллара США. Чтобы этого избежать, ФРС должна удивить рынки. Например, прибегнув к более агрессивной монетарной экспансии, чем они ожидают.

Вчера бывший президент ФРС Нью-Йорка Билл Дадли заявил, что есть большая вероятность «одноразового» повышения ставки ФРС. Дадли подчеркнул риски стимулирования экономики, которая растет темпами, превышающими тенденцию, и подталкивает рынки к новым «и, возможно, неустойчивым» максимумам.

Он предупредил, что, если экономические проблемы окажутся необоснованными и инфляция ускорится, ФРС может быть вынуждена повернуть вспять. Дадли подчеркнул, что он особенно обеспокоен, потому что последние данные оказались сильнее, чем ожидалось.

Итак, если решение о сокращении на 25 б.п. будет единодушным (без разногласий по поводу меньшего или большего движения) и Пауэлл будет уверенным в дальнейших действиях, доллар США взлетит.

Также варьировать могут за счет числа голосов по ставке – если будут разногласия, но Пауэлл не будет склонен к дальнейшему смягчению, реакция доллара будет зависеть от того, есть ли больше инакомыслия в пользу отсутствия изменений или большего сокращения ставок.

Торговые переговоры США и Китая завершились больше в минусе чем в плюсе, но пока удерживают холодный нейтралитет. Их перенесли на сентябрь. Это тоже имеет влияние на действия ФРС, но пока все находится в подвешенном состоянии и не явно плохо, ставки можно не снижать слишком резко.

Прочтите ЭТО:  Графический анализ

К тому же ВВП США за второй квартал был лучше ожидаемого (2.1% против 1.8%), хотя и ниже трех предыдущих месяцев, удерживающих темпы роста чуть больше 3%.

Таким образом, исход июльского заседания FOMC, по мнению большинства аналитиков предрешен: ставка снизится до 2.25%, и только Джером Пауэлл может остановить «медведей» по EUR/USD . Если он сможет убедить рынок в продолжении цикла монетарной экспансии – пара попытается пробить сопротивление на 1.119, нет – возрастут риски ее хода ниже 1.110.

Перспективы американского доллара по итогам заседания ФРС

Основным событием для валютного рынка на этой неделе станет заседание Федрезерва (ФРС) США по ставкам. Итоги двухдневного заседания станут известны в среду, 18 сентября. Курс доллара обычно реагирует на подобные события.

Среди 120 опрошенных агентством Reuters экспертов 110 прогнозируют снижение ставки ФРС на 0,25 п.п., до 1,75–2%. После заседания регулятор опубликует обновленные экономические прогнозы.

В этом году ФРС сократила ставку впервые за десять лет. На заседании 31 июля ставка была понижена на четверть п.п., до 2–2,25%. ФРС уменьшила ставку, чтобы поддержать рост американской экономики в условиях растущих внешних рисков, связанных с торговыми войнами. После заседания председатель ФРС Джером Пауэлл сообщил, что снижение не станет началом цикла понижения ставок. Чиновник назвал это снижение корректировкой денежно-кредитной политики.

Топ-русских брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

На прошлой неделе президент США Дональд Трамп призвал ФРС опустить ставки до нуля или вообще сделать ее отрицательной, а также начать рефинансирование долга. Об этом он написал в своем твиттере. Основная цель для ФРС — поддержание стабильности цен, а целевым уровнем по инфляции с 2020 года является значение 2%. Участники рынка ожидают, что в ближайший год ставка ФРС будет снижена трижды.

Куда пойдет курс доллара

Если Федрезерв сохранит ставку, то это даст сигнал о более сдержанных действиях в отношении смягчения монетарной политики — и спрос на рисковые активы, в том числе на рубль, может снизиться, считают эксперты «БКС Премьер». Если же завтра ФРС понизит ставку и сохранит ожидания рынка в отношении будущих движений по ставке без значимых изменений, интерес к рисковым активам может немного увеличиться. В связи с этим до конца недели курс доллара может меняться в широком диапазоне ₽63,8–65,7, считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Прочтите ЭТО:  Бинарные опционы на EURTRY – сравнение процентов выплат брокеров

Повышенные цены на нефть и возможности для увеличения добычи и экспорта нефти из России — это причины, почему курс доллара к рублю может оставаться на текущих уровнях по отношению к доллару в ближайшее время, считает главный экономист РФПИ Дмитрий Полевой. По его мнению, в ближайшей перспективе курс доллара останется в диапазоне ₽63,5–64,5. Никто не отменял и предстоящих налоговых выплат, перед которыми экспортеры рано или поздно будут вынуждены появиться на валютном рынке с продажами, добавил представитель РФПИ.

В перспективе недели курс доллара может вернуться в область ₽64,5 за $1, полагают в FxPro. Высокие цены на нефть способны привести к еще более решительному смягчению политики Банка России. Это снизит привлекательность российской валюты, считают эксперты FxPro.

Удешевление валют развивающихся стран может усилиться, если заявления ФРС будут недостаточно мягкими, сообщили в Нордеа Банке. Ориентирами для курса доллара на текущую неделю станут отметки ₽64–64,5, считают эксперты.

В Societe Generale не видят значительных причин для роста курса доллара до конца года. В четвертом квартале 2020 года курс доллара к рублю составит ₽66,5, прогнозируют в банке.

Руководитель аналитического департамента «Региона» Валерий Вайсберг не исключает, что в ближайшее время курс доллара может укрепиться до ₽62–63. Но такое снижение курса доллара не гарантирует сохранения курса рубля на этом уровне в дальнейшем.

Рынок США. Доллар ослаб после заседаний ФРС и ЕЦБ

Фьючерсы на американские индексы в небольшом плюсе перед открытием торгов четверга. S&P500 остается в районе рекордных уровней в ожидании решения ситуации с пошлинами США против китайских товаров, которые могут вступить в силу 15 декабря, если не будут отменены, или отсрочены. ФРС вчера ожидаемо не стала снижать ставки, рынок нейтрально отреагировал на итоги заседания.

Прочтите ЭТО:  Forex Pips Striker Indicator v2 индикатор для бинарных опционов скачать

ФРС вчера оставила ставку по федеральным фондам в диапазоне 1,5%-1,75%, как и ожидалось. ФРС дала сигнал о том, что стоимость заимствований пока останется неизменной, при этом ожидается, что умеренный экономический рост и низкий уровень безработицы продолжатся до президентских выборов в следующем году. Ожиданий снижения ставки сейчас нет.

ЕЦБ сегодня также оставил свою политику без изменений. В этом плане паритет между действиями регуляторов сохранился. Тем не менее, евро отреагировал ростом против доллара из района 1,11 к 1,114.

До важной даты – 15 декабря, когда новые пошлины на китайские товары могут вступить в силу остается очень мало времени, а первая фаза торговой сделки между США и Китаем до сих по не подписана. Рынок, судя по текущим уровням, верит в то, что повышения пошлин не будет. Если стороны не договорятся волна продаж на рынке акций будет существенной. Как ожидается позже в четверг президент Дональд Трамп, встретится со своими торговыми советниками по этому вопросу.

Несколько неожиданной оказалась сегодня статистика по первичным обращениям за получением пособий по безработице. Число обращений выросло до 252 тыс. с 203 тыс. Аналитики ожидали лишь 213 тыс. Это максимальный уровень с 2020 г. Однако этот эффект может быть техническим в связи с праздниками, Днем благодарения.

Слабыми оказались и данные по ценам производителей. Базовый PPI в ноябре неожиданно просел на 0,2%, тогда как ожидался рост на 0,2%.

Еще одна набившая оскомину тема, выход Великобритании из ЕС также подходит к своему важному рубежу. Сегодня проходит голосование на парламентских выборах. Дальнейшее затягивание процесса в случае отсутствия четкого консенсуса в парламенте, будет негативно восприниматься инвесторами.

На премаркете дорожают на 3% акции General Electric после того как аналитики UBS повысили свою целевую цену по акциям компании до $14. Также растут в цене акции AIG (+4%), Delta Air Lines (+2%). Дешевеют lululemon athletica inc. (-3%), Autodesk (-2%), 3M Co. (-1%).

График фьючерса S&P 500-mini, таймфрейм дневной

Альберт Короев, эксперт по фондовым рынкам БКС Брокер

Самые большие бонусы у брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: выбор брокера и счета, стратегии и роботы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: