Ожидаемое падение стоимости фьючерсов на золото

Ответный удар Ирана — подорожает ли золото до $1900 и выше

Новости поступают быстрее, чем мне удается писать о них, но вопрос остается прежним: как сильно могут вырасти цены на золото с учетом ответных мер Ирана в отношении США за убийство его генерала?

Топ-3 брокера 2020 года:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 7500 $

Во вторник фьючерсы на золото в Нью-Йорке закрылись на отметке $1574,3 за унцию. Затем на постмаркете они подскочили почти на $40, достигнув максимумов с марта 2020 года в $1612,95. Это произошло после того, как рано утром в среду (по местному времени) Иран выпустил серию ракет по двум авиабазам США в Ираке.

Иран нанес ответный удар. Что дальше?

Это был первый силовой ответ Тегерана на убийство иранского командующего Кассема Сулеймани на прошлой неделе. Тем не менее, к полуночи вторника в Нью-Йорке фьючерсы на золото упали до уровня менее $1590 на фоне сообщений о том, что в результате атаки никто не пострадал.

Инвесторы покупают золото для хеджирования экономических и политических рисков, а также для защиты от обесценивания валют. На данный момент конфликт между США и Ираном является худшим кризисом в своем роде, который требует от инвесторов адекватного использования активов «тихой гавани». Возможно, даже в непропорциональной степени, учитывая, что нет способа узнать, насколько сильным будет падение спроса на акции и другие рисковые инструменты.

Сможет ли золото побить свой рекорд в $1920?

На данный момент нелепо гадать, сможет ли спотовая цена на золото до конца этого года преодолеть свой рекордный максимум в $1920,80, достигнутый в 2020 году, особенно если конфликт между США и Ираном продолжит нарастать.

Сейчас золото торгуется примерно на $330 ниже максимумов 2020 года, и рынку может потребоваться некоторое время, чтобы добраться до этой отметки, не говоря уже о ее преодолении.

Тем не менее, прошлым летом мы стали свидетелями того, как золото на фьючерсном и спотовом рынках в некоторые дни росло на $40-50 из-за торговой войны, неопределенности в отношении Brexit и опасений касательно снижения ставок в США.

2020 год стал крайне успешным для золота

Несмотря на недавнее решение ФРС приостановить процедуру снижения ставок, золото к декабрю вернулось к ключевому бычьему уровню в $1500 на фоне ослабления его торгового оппонента в лице доллара. Кроме того, некоторые инвесторы решили защитить свои портфели, будучи встревоженными чередой рекордных максимумов на Уолл-стрит.

В конце концов, в прошлом году золото выросло примерно на $200 за унцию: фьючерсы подорожали на 16%, а слитки – на 18%. Для роста еще на $300 в 2020 году, вероятно, потребуется серьезная эскалация конфликта между США и Ираном.

Аналитик рынка драгоценных металлов из чикагской RJO Futures Эрик Скоулс, говорит, что золото «демонстрирует явную бычью тенденцию, но перспективы нарастания волатильности высоки».

Помимо разногласий между США и Ираном, инвесторы также ожидают подписания на следующей неделе первого этапа соглашения между США и Китаем, «что может оказать давление на золото», как отмечает Скоулс.

Но в своей записке TD Securities отмечает, что ситуация остается нестабильной:

«И, как и большинство геополитических волнений, это воздействие изменяет ландшафт рынков в контексте позиционирования и оценки».

Топ-русских брокера бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 7500 $

Затишье перед бурей

Сразу после запуска ракет по авиабазам США в Ираке Иран дал понять, что ударов по американским войскам больше не будет, если только США не нанесут ответный удар.

В своей первой оценке атаки Пентагон также сообщил, что жертв не было.

Трамп также занял выжидательную позицию. Он написал в Twitter:

«Все хорошо! Иран выпустил ракеты по двум военным базам, расположенным в Ираке. Сейчас идет оценка жертв и повреждений. Все нормально! На сегодняшний день у нас самые мощные и хорошо оснащенные вооруженные силы в мире! Я сделаю заявление завтра (в среду) утром».

Между тем министр иностранных дел Ирана Джавад Зариф написал в Twitter, что удар Исламской Республики был нацелен на «базу, с которой было начато трусливое вооруженное нападение на наших граждан и высокопоставленных чиновников».

«Мы не стремимся к эскалации или войне, но будем защищаться от любой агрессии», – добавил Зариф во вторник, вторя твиту министра обороны США Марка Эспера, который подтвердил, что у Вашингтона нет желания начинать войну, но он «готов ее закончить».

Итак, сможет ли золото вырасти до $1900 и выше?

Некоторые аналитики по золоту и банки делают ставку на рекордно высокие уровни

Технический аналитик из Wolfe Research Джон Рок предположил, что 2020 год станет для желтого металла годом новых рекордных максимумов.

«Мы полагаем, что золото (а) преодолеет сопротивление на уровне $1557, (б) достигнет уровня $1650 долларов, а затем (в) обновит исторические максимумы», – говорится в отчете Wolfe Research, составленном Роком и его коллегами и опубликованном Barrons 2 января.

Первое из этих предсказаний, пробой сопротивления в $1557, уже сбылось, и мы довольно близки к следующему – тестированию уровня $1650.

Прочтите ЭТО:  Бинарные опционы на акции British American Tobacco – сравнение процентов выплат брокеров

Как отмечается в публикации Barrons, другие инвестиционные фирмы также прогнозируют рост цен. Базовый сценарий швейцарского банка UBS предполагает рост до $1600. Нью-йоркская консалтинговая компания CPM Group и компания по управлению активами State Street Global Advisors видят потенциальные максимумы на уровне $1650.

Цены на нефть растут, корректируясь после падения накануне. Инвесторы оценивают ближневосточные риски

Напряженность между США и Ираном, спровоцировавшая резкий рост нефтяных цен в первые дни 2020 г., реального влияния на экспорт нефти с Ближнего Востока пока не оказала. Инвесторы продолжают оценивать риски

Москва, 9 янв — ИА Neftegaz.RU. Цены на нефть сегодня растут после резкого падения — более чем на 4% — накануне.

8 января 2020 г. стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на март на лондонской бирже ICE Futures снизилась на 4,15%, до 65,44 долл. США/барр.
Фьючерсы на нефть сорта WTI на февраль на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевели на 4,93%, до 59,61 долл. США/барр.

9 января 2020 г. цены на нефть восстанавливаются после этого обвала.
К 11:00 стоимость мартовских фьючерсов на Brent на ICE Futures выросла на 0,02%, до 65,45 долл. США/барр.
Фьючерсы на WTI на февраль на электронных торгах NYMEX подорожали на 0,03%, до 59,63 долл. США/барр.

Падение 8 января 2020 г. было спровоцировано обращением президента США Д. Трампа к нации после атаки Ирана на военные объекты США в Ираке.
В своем выступлении Д. Трамп дал понять, что от военного решения США будут воздерживаться, по крайней мере, пока.
Воздействие на Иран США будут оказывать за счет новых экономических санкций, суть которых пока не раскрывается.
При этом администрация США продолжит изучать варианты ответных действий после проведенного Ираном обстрела баз в Ираке.
При этом Д. Трамп заверил, что США готовы вести дело к миру со всеми, кто этого желает.

Напряженность между США и Ираном, обострившаяся после убийства в результате атаки США иранского генерала К. Сулеймани, спровоцировала резкий рост нефтяных цен в первые дни 2020 г.
Однако реального влияния на добычу нефти и экспорт с Ближнего Востока конфликт пока не оказал.
Инвесторы продолжают оценивать риски дальнейшего усиления противостояния.

Также рынок оценивает данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, опубликованные Управлением энергетической информации (EIA) Минэнерго США.
Вопреки прогнозам, коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 3 января 2020 г., выросли — на 1,16 млн барр., до 431,06 млн барр.
Эксперты ожидали снижения запасов на 3,6 млн барр., а данные API, опубликованные днем ранее, подразумевали еще более существенное падение — на 5,9 млн барр.
Запасы бензина в США за неделю увеличились на 9,14 млн барр., до 251,61 млн барр., а запасы дистиллятов — на 5,33 млн барр., до 139,05 млн барр.

Добыча нефти в США за неделю не изменилась, оставшись на отметке 12,9 млн барр./сутки.
По добыче нефти США продолжают удерживать рекордную отметку, несмотря на продолжающийся спад буровой активности.
Данные Baker Hughes, опубликованные 3 января 2020 г., показали, что количество активных нефтяных буровых установок в США за неделю снизилось на 7 ед., до 670.
Количество газовых буровых установок сократилось на 2 ед., до 123.
В итоге общее число буровых установок в США сократилось на 9 ед., до 796.

Фондовые индексы США завершили торги 8 января 2020 г. ростом после выступления Д. Трампа.
Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,56% и составил 28745,09 п.
Standard & Poor’s 500 вырос на 0,49%, до 3253,05 п.
Nasdaq Composite прибавил 0,67% и составил 9129,24 п.

Bitcoin держится ниже 8000 долл. США/bitcoin.
9 января 2020 г. к 11:00 Bitcoin подешевел на 4,32%, до 7946,7 долл. США/bitcoin.

Рубль 9 января 2020 г. растет к доллару США и евро.
К 11:00 мск рубль подорожал к доллару США на 0,10%, до 61,1796 руб./долл. США.
По отношению к евро курс рубля вырос на 0,09%, до 67,9891 руб./евро.
Дневной торговый диапазон 61,1412-61,3925 руб./долл. США и 67,9386-68,2225 руб./евро.

ФЬЮЧЕРС НА ЗОЛОТО: 5 ВЕЩЕЙ, КОТОРЫЕ НУЖНО ЗНАТЬ. ЧАСТЬ 2

Здравствуйте, друзья! Мы продолжаем наш обзор фьючерса на золото. Фьючерсный контракт на золото является уникальным финансовым инструментом обеспечивающим всем желающим доступ на рынок базового металла. История торговли фьючерсами на золото берет начало 31 декабря 1974 года, когда североамериканская товарная биржа COMEX первой запустила торговлю этими контрактами. Включенные в ее листинг фьючерсы на золото быстро стали популярными среди участников рынка, что подтолкнуло другие мировые торговые площадки к запуску собственных деривативов на этот драгоценный металл. С тех пор и по сегодняшний день фьючерсы на золото сохраняют свою востребованность.

  • Зависимость цены золота от курса доллара США
  • Два параллельных мира золота

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Зависимость цены золота от курса доллара США

На протяжении десятилетий, золото является одним из показателей устойчивости мировых экономик. Золото не зря называют защитным активом, так как в кризисные времена, размер инвестиций в этот драгоценный метал существенно возрастает. Как правило, стоимость золота начинает расти при выходе новостей об усилении кризиса, а также на фоне экономических или политических потрясений. Приведем два ярких примера из недавней истории фьючерсного рынка золота.

Прочтите ЭТО:  Лучший форум трейдеров бинарными опционами

Первый: на новостях о результатах референдума по Брексит (англ. Brexit — выход Великобритании из Европейского союза) золото поднималось в цене до $1362 за унцию.

30-минутный график фьючерса на золото (тикер GC). Референдум в Великобритании состоялся 23 июня 2020 года, а его результаты стали известны 24 июня. По его результатам, 52% граждан решили покинуть Евросоюз

И второй: за несколько минут до начала свидетельских показаний Джеймса Коми (James Comey — бывший директор ФБР), которые, как многие считали приведут к импичменту президента США, кто-то решил выбросить на рынок фьючерсы на золото условной стоимостью $4 млрд. Очевидно, этот крупный игрок был уверен, что никакого «конституционного кризиса» не последует.

30-минутный график фьючерса на золото (тикер GC). Более 30000 фьючерсных контрактов на золото внезапно оказались выброшены на рынок в преддверии свидетельских показаний Джеймса Коми

Несмотря на то, что США входит в число крупнейших стран производителей этого драгоценного металла, при повышении цены на золото, укрепления национальной валюты США не происходит. Ведь золото, добытое внутри США, практически не поступает на внешние рынки. Оно целиком реализуется внутри страны, а большая его часть находит применение в государственном секторе экономики. Именно по этой причине, на валютном рынке не происходит увеличения спроса на доллар США, что способствовало бы его укреплению.

Вторым фактором, влияющим на взаимосвязь цен этих двух инструментов, является то, что именно снижение курса доллара США является сигналом для роста стоимости золота, а также других драгоценных металлов, как, например, серебра. Время от времени появляющиеся в прессе сообщения о близящемся крахе американской валюты или полном ее обесценивании, а также вероятном дефолте США по 20 триллионному государственному долгу, всегда приводят к росту цены этого драгоценного металла.

Помимо этого, цена золота имеет обратную корреляцию со стоимостью доллара США. Инвесторы уже давно используют золото в качестве защитного инструмента от падения национальной американской валюты. Как результат, рост стоимости этого драгоценного металла как правило сопровождается ослаблением доллара США. Нижний график наглядно демонстрирует такую взаимосвязь.

Недельный линейный график фьючерса на доллар США (тикер DX) и фьючерса на золото (тикер GC). Как вы можете видеть наблюдается обратная корреляция этих двух инструментов

Два параллельных мира золота

Пятая и заключительная часть нашего материала о фьючерсе на золото, могла бы называться «риски торговли фьючерсами на золото» или «волатильность фьючерсного рынка золота». Так наш материал мало бы отличался от материалов других интернет ресурсов, но мы решили поступить иначе и постарались сделать ваше чтение максимально увлекательным. В этой части мы отправимся в зазеркалье рынка этого драгоценного металла. Эту информацию следует знать каждому трейдеру, решившему заключить свою первую сделку на рынке «бумажного» золота.

Если мы посмотрим на «бумажный» рынок золота, то увидим, что объемы торгов на нем достигли невероятных уровней. В 2020 году, объем торговли «бумажным» золотом на четырех фьючерсных биржах достиг $10 трлн., при этом на COMEX в Нью-Йорке пришлось 76% этого объема. $10 трлн. «бумажного» золота превышает объем $7 трлн. физического золота, добытого за всю историю человечества. Но объемы торгов на фьючерсных площадках, меркнут в сравнении с количеством «бумажного» золота, меняющего собственников на золотом рынке Лондона при участии банков-дилеров, входящих в Лондонскую ассоциацию участников рынка драгоценных металлов (англ. London Bullion Market Association — LBMA). В 2020 году, общий объем торговли «бумажным» золотом в Лондоне оценивался в $64 трлн., а объем торговли физическим золотом составлял менее 1% этой величины. Если сложить объемы торгов на фьючерсных площадках и на лондонском рынке, получится невероятная цифра в $74 трлн. Таким образом, объем торговли «бумажным» золотом в 2020 году превзошел мировой ВВП равный $70 трлн. и превысил объем добычи физического золота более, чем в 600 раз. Но более всего невероятен тот факт, что ежегодный объем торговли «бумажным» золотом в тоннах превосходит объем добытого золота за всю историю человечества, более, чем в 10 раз.

Ранним утром в понедельник, 26 июня 2020 года, цена золота внезапно упала на 1%, с $1254 до $1242.

За очень короткий промежуток времени на рынок было выброшено 1,8 млн. унций золота, что эквивалентно 59 метрическим тоннам этого драгоценного металла. Это около 2% годового объема всей мировой золотодобычи. Дело в том, что никто не продает такой большой объем физического золота.

Мало того, в последнее время вся продукция золотодобывающих компаний почти на 100% предоплачена. Это означает, что, если вы захотите купить такой объем золота напрямую у шахт, вы просто не сможете этого сделать. Ведь все добываемое ими золото уже расписано по действующим контрактам. Вам не удастся достать золото и в других местах.

Аффинажные заводы тоже не продадут вам золото. Самые крупные предприятия этой отрасли работают в три смены, стремясь удовлетворить уже имеющийся спрос. Другие же испытывают трудности с закупкой сырья у золотодобывающих шахт, к тому же им не хватает золотого лома и золотых слитков, чтобы полностью загрузить свои мощности.

Прочтите ЭТО:  FiNMAX - VIP сигналы для бинарных опционов бесплатно

Страной, в которой ежегодно добывается самое большое количество золота в мире (почти 500 метрических тонн), является Китай. Но Китай наложил запрет на экспорт этого драгоценного металла. Поэтому, если продавец фьючерсных контрактов на 59 тонн физического золота действительно планировал осуществить его реальную поставку и собирался для этого купить требуемый ему объем золота в Китае, то он может сразу же отказаться от этой идеи.

К тому же золото покидает сейфы коммерческих банков и переводится в небанковские хранилища Loomis и Brinks. Эти транзакции не меняют совокупное предложение золота на рынке, но сокращают доступные к поставке запасы этого драгоценного металла. А ведь эти запасы поддерживают «бумажные» золотые продукты, предлагаемые банками-дилерами, входящими в Лондонскую ассоциацию участников рынка драгоценных металлов (LBMA).

В результате, все большее количество «бумажного» золота скапливается на вершине перевернутой пирамиды, в основании которой находится постоянно сокращающийся объем физического металла.

Учитывая сложившуюся ситуацию со спросом и предложением на рынке физического золота, почему его цена не растет? Ведь именно так рынки обычно реагируют на дефицит предложения.

Ответ в том, что на самом деле не существует никакого настоящего рынка золота. Есть лишь манипулятивная игра, в которой физическое золото торгуется наряду с «бумажным», как будто это одно и то же.

И «мгновенный обвал» (англ. flash crash), случившийся по золоту 26 июня, служит тому ярким примером. Продавая реальные 59 тонн физического золота, продавцу пришлось бы осуществлять его поставку. Правда сделать это ему бы не удалось, как не удалось бы любому слитковому банку или дилеру. С учетом описанной ситуации на рынке физического золота, ему бы очень повезло наскрести 5 тонн золота за 30 дней. И даже покупка такого объема физического золота, не говоря уже о 59 тоннах, очень непростое дело для любого инвестора, кроме таких финансовых конгломератов как JPMorgan или HSBC. В итоге, такому продавцу осталось бы объявить дефолт по контрактам и получить иск от контрагента по обвинению в мошенничестве.

Но в мире «бумажного» золота таких проблем не существует.

Вы просто открываете торговый терминал или звоните своему брокеру и даете ему приказ на открытие короткой позиции. Таким образом, вы с помощью сравнительно небольшого маржинального обеспечения (возможно $100 млн. на $2 млрд. открытой короткой позиции по золоту, или 5% от номинальной стоимости контракта), реализуете свою торговую идею. И вот вы только что уронили цену золота, даже не вовлекая в эту операцию сам физический металл.

Считается, что фьючерсный рынок существует для целей хеджирования, но трудно представить, что какому-нибудь коммерческому игроку понадобилось одномоментно захеджировать 59 тонн золота. Как правило, ордера такого объема распределяются на несколько дней или даже недель и их можно обнаружить с помощью продвинутых инструментов объемного анализа торгово-аналитической платформы ATAS. Распределяя большую позицию в течение нескольких дней, крупный игрок старается срыть свои намерения, не создавая подобных волатильных рыночных движений, как мы наблюдали 26 июня. К тому же такие движения наносят ущерб самим хеджерам, поскольку стоимость золота снижается.

30-минутный график фьючерса на золото (тикер GC). Когда европейские рынки только разогревались перед предстоящими торгами, золото внезапно обрушилось на $12, или на 1% своей стоимости, до $1242 за унцию. В течение короткого времени объем торгов вырос до 18000 контрактов, или до более $2 млрд. условной стоимости этого драгоценного металла. Как вы можете видеть из графика платформы ATAS, только за 30 минут объем торгов составил 29135 контрактов

Существует множество версий истинных мотивов крупного игрока, вызвавшего «мгновенный обвал» на «бумажном» рынке золота. Был ли это так называемый фактор «Толстого пальца», то есть ошибка трейдера, указавшего неверные параметры сделки или нажавшего не ту клавишу? Ввиду того, что 26 июня на рынке отсутствовал понятный драйвер такого движения, Bloomberg предположил, что имел место именно этот фактор. Другие участники рынка скептически отнеслись к версии Bloomberg, высказав мнение, что рынок золота подвергся интервенции центрального банка или алгоритма. Все эти версии имеют право на существование, но на ум приходит более простое объяснение.

Трейды «бумажного» золота не ограничиваются фьючерсами и банковскими форвардами и работают также с опционами на фьючерсы. «Мгновенный обвал» случился за день до дня экспирации на опционном рынке.

Возможно ли, что трейдер, уронивший цену золота до отметки $1242 за унцию, таким образом избежал убытка в размере $10 за контракт? Да, такое вполне вероятно.

Надо помнить, что рано или поздно, всем манипуляциям приходит конец. Будь то «золотой угол» 1869 года, «золотой пул» 1968 года, секретный «сброс золота» при участии Киссинджера в конце 1970-х годов или «дно Брауна» в 1999 году (когда Великобритания продала большую часть своего золотого запаса по самым низким ценам за предшествующие 30 лет). Не станут исключением и сегодняшние манипуляции ценой золота на бирже COMEX.

Самые большие бонусы у брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • BINOMO
    BINOMO

    Открытие счета бесплатно, бонусы для новичков 7500 $

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: выбор брокера и счета, стратегии и роботы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: