Нестабильность на нефтяном рынке стимулирует интерес трейдеров

Нестабильность на нефтяном рынке стимулирует интерес трейдеров

Нефтяные котировки неуклонно снижаются, и подобная динамика подхлестнула интерес трейдеров к данному сектору сырьевого рынка. Еще в конце прошлой недели рынок начало лихорадить после известий о том, что США намерены оказать давление на ОПЕК, чтобы заставить картель отказаться от попыток регулировать процесс формирования цен на «черное золото». Сегодня же, цены на сырье оказались под более серьезным давлением, потому что появилось официальное подтверждение тому, президент США Дональд Трамп обратился к главам наиболее влиятельных членов ОПЕК с требованием сбавить цены на нефть.

В результате, к этому моменту фьючерсные контракты на нефть американской марки WTI потеряли в цене уже 1% или 0,63 пункта, опустившись к отметке $62,67 за баррель. Фьючерсы на эталонную нефть марки Brent подешевели на 1,19% или 0,85 пункта, достигнув уровня $70,78 за баррель.

Отметим тот факт, что сегодня нефтяные котировки снижаются на всех торговых площадках, и подобная динамика полностью соответствует реальному положению дел (уровень спроса/предложения, состояние мировой экономики, тенденции в сфере «зеленых» технологий и пр.). Аналитики давно уже говорят о том, что нынешние цены на нефть являются скорее результатом скрытых переговоров глав крупнейших мировых экспортеров сырья, нежели объективным показателям.

Напомним, что в ходе торговой сессии пятницы, решение президента США отменить исключения из иранских санкций в некоторой мере приостановили процесс падения цен на сырье. Но уже к концу дня стало известно о том, что крупнейшие импортеры нефти в Европе (Германия, Польша, Словакия) заблокировали импорт нефти из России по магистральному трубопроводу «Дружба», объяснив это «серьезным падения качества сырья». После этого, цена барреля нефти марки Brent несколько выросла.

Показательно то, что первый раз за последнее время в Соединенных Штатах количество работающих буровых установок сократилось на 20 единиц.

Следите за всеми новостями рынка, получайте обзоры аналитиков и пользуйтесь услугами опытных консультантов компаний из списка лучших брокеров бинарных опционов!

Нестабильность на мировых рынках — в чем интерес США?

Нестабильность на финансовых рынках привела к заметному спросу иностранных инвесторов к американскому госдолгу.

По данным Министерства финансов, в марте объем государственных облигаций США, находящихся под контролем у нерезидентов, достиг 6,47 трлн долларов, что соответствует трети всего госдолга страны или 40% публичного долга.

Прочтите ЭТО:  Книга Куртис Фейс Путь черепах обзор, скачать

Иностранные вложения в госдолг США (млрд дол.)

Источник: Минфин США

Таким образом, вложения иностранцев в американские «трежериз» достигли нового исторического максимума.

Основными покупателями в марте выступили такие страны, как Япония, Великобритания, Бельгия, Саудовская Аравия. Китай за последний месяц весны «сбросил» облигаций на 10 млрд долларов, но в масштабах общего объема вложений Поднебесной в госдолг США эта сумма «капля в море».

За период с октября по март сумма инвестированных в американские «трежериз» средств возросла более, чем на 273 млрд долларов. Вполне вероятно, что причиной тому — нестабильность на мировых рынках капитала.

Резюме

«Американские горки» на фондовом рынке США, а также смена риторики ФРС, привели к бегству от риска и увеличению спроса на гособлигации Соединенных Штатов. Теперь, вероятность того, что ставка будет повышена в ближайшие годы близка к нулю, а это значит, что стоимость бумаг не должна будет терять в цене, поэтому можно смело их покупать.

Да, и основной причиной наращивания вложений в «трежериз» были скорее опасения на счет будущего развития мировой экономики и пересчет риска, на который готовы идти инвесторы в новых реалиях.

На фоне растущего дефицита бюджета страны, такой спрос на долговые бумаги очень даже кстати. Может даже, правительство США заинтересованно в нестабильности, так как это увеличивает приток капитала в страну?!

Станет ли ценовая нестабильность постоянным спутником нефтяного рынка?

Goldman Sachs заявила, что не позволит сырьевым товарам вновь себя «обмануть», рекомендуя инвесторам покупать на позитивных новостях о нефти в этом году, несмотря на впечатляющий обвал прошлого года. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих, тем временем, делает все возможное, чтобы стимулировать рост цен на нефть, пообещав сократить поставки на сотни тысяч баррелей в сутки.

С другой стороны, аналитик Bloomberg Intelligence Майк Мак-Глон считает, что нефть сорта WTI может оказаться в «клетке по $50 за баррель» в течение длительного периода времени, несмотря на попытки быков стимулировать цены. JPMorgan также отмечает, что, хотя сокращение производства со стороны ОПЕК + должно помочь ценам, рост беспокойства касательно перспектив замедления мировой экономики, спровоцированного Китаем, ограничит любую поддержку со стороны корректировок предложения.

Прочтите ЭТО:  Бинарные опционы или Alpari Fix-Contracts от Альпари

Между тем JBC Energy предупреждает об очередном всплеске добычи в США, который может нивелировать усилия Саудовской Аравии по сокращению добычи, прогнозируя, что добыча сланцевой нефти достигнет новых рекордных максимумов «значительно выше 12 млн баррелей в сутки» в этом месяце.

В то же время Energy Intelligence полагает, что истина скрыта где-то посередине.

Нефтяные компании сталкиваются с неблагоприятными факторами

В своем многоплановом анализе производства, торговли и потребления энергоносителей, издатель Petroleum Intelligence Weekly заявил, что многочисленные структурные изменения на рынке нефти сделали практически невозможным прогнозирование тенденций или цен. Energy Intelligence добавляет:

«После того, как цены на нефть в конце прошлого года резко упали почти на 40%, нефтяные компании столкнулись с неблагоприятной средой, которая распространилась на 2020 год».

«Вместо предсказуемых цен или медленных, линейных изменений, компании сталкиваются с перспективой постоянных скачков более короткими и быстрыми циклами, что заставит их придерживаться консервативной позиции в расходах и рассматривать каждое восстановление цен как желанное, но, вероятно, временное облегчение».

Называя этот феномен «новым состоянием постоянной нестабильности», консалтинговая компания заявила, что цены на сырую нефть оказались в широком диапазоне от $50 до $80 за баррель. В то время как за этими колебаниями стоят многочисленные факторы, основная вина, по-видимому, лежит на индустрии сланцевой нефти США, что заставило отрасль полностью пересмотреть механизм прогнозирования поставок и оценки потребности в инвестициях.

Эксперты Energy Intelligence отметили:

«Сланцевая отрасль приносит на рынок больше нефти, чем ожидалось, установив потолок цен и затруднив ОПЕК функционирование в качестве стабилизирующей силы. Но, если производство неожиданно снизится, и отрасль не вложит достаточные средства в альтернативные источники, цены могут резко подскочить и поставить производителей перед новыми проблемами с помощью ресурсов, требующих более длительных инвестиционных горизонтов».

В прошлом году международные производители нефти надеялись, что требования инвесторов к финансовой дисциплине нефтяных компаний США дадут им передышку от натиска сланцевой нефти.

Замедлится ли добыча сланцевой нефти в этом году?

Но отсрочки не последовало, поскольку добыча нефти в США вместо этого выросла во второй половине года, что поднимает вопрос: является ли финансовая дисциплина вообще ограничителем сланцевой индустрии?

Energy Intelligence добавляет:

«Несмотря на то, что торгуемые на бирже американские производители регулярно выкладывали большие суммы, чтобы выкупить акции и не тратить деньги на поддержание роста, многие все же наращивали свои бюджеты в течение года и использовали скачок цен на нефть во второй половине 2020 года с целью покрытия разницы».

«Настоящее испытание начнется в этом году, если цены на нефть останутся близкими к текущему уровню в $50. Сопоставление расходов с денежными потоками при нефти по $50 развеивает надежды на существенный рост большинства производителей».

Прочтите ЭТО:  VIP сигналы для бинарных опционов бесплатно

Компании, занимающиеся разведкой и добычей нефти, уже говорили об этом: Diamondback Energy FANG , Parsley Energy PE и Centennial Resource Development CDEV (являющиеся крупными игроками в Пермском бассейне) предупредили о замедлении активности в текущем году.

Топ-2 брокера бинарных опционов 2020 года:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Но даже если финансовая дисциплина останется прежней, это может быть не таким сильным ограничивающим фактором, как думают некоторые, говорит Energy Intelligence, отмечая, что рост производства в 2020 году уже был покрыт в 2020 году.

Ссылаясь на данные IHS Markit, эксперты Energy Intelligence отметили:

«В целом по отрасли количество пробуренных, но незавершенных скважин в Пермском бассейне бьет рекорды месяц за месяцем. При этом стоимость завершения этих скважин, как ожидается, либо останется неизменной, либо упадет, поскольку конкуренция среди сервисных компаний снижает цены на песок и услуги по гидроразрывам. Более того, на завершение более 4000 скважин может уйти год или больше».

Перспективы замедления спроса и алгоритмическая торговля

Кроме того, вновь и вновь всплывает риск «прохождения пика спроса на нефть», поскольку ископаемые источники энергии заменятся возобновляемыми источниками. «Бомба замедленного действия» в лице Венесуэлы и Ливии, некогда надежных производителей ОПЕК, уже тикает, а опасения замедления роста или даже рецессии Китайской экономики ставят под угрозу глобальный спрос на энергоносители, учитывая, что страна является крупнейшим потребителем нефти в мире.

Наконец, рынок нефти становится все более «финансовым», поскольку усиливается влияние алгоритмических механизмов и неспециализированных трейдеров которые диверсифицируют свои операции, исходя из настроений, которые оторваны от фундаментальных факторов рынка.

Energy Intelligence отметила, что среднее число открытых позиций по трем основным контрактам ICE Brent , NYMEX WTI и ICE WTI выросло на 40% за последние пять лет и 127% за последнее десятилетие.

Но эта динамика сама по себе не вызывает невероятных ценовых движений, что является еще одной загадкой:

«Одинаковое количество длинных позиций было закрыто в период с мая по август и между октябрем и декабрем, но цены упали на $6 и $35 соответственно. Разница заключалась в том, конец 2020 года был ознаменован другими факторами, включая смягчение санкций в отношении Ирана и общие макроэкономические проблемы».

Самые большие бонусы у брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: выбор брокера и счета, стратегии и роботы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: