Бинарные опционы на индекс Фьючерсы на Hang Seng – сравнение процентов выплат брокеров

Фьючерсы на Hang Seng

Гонконгский фьючерсный контракт на HSI был создан в целях удовлетворения повышенного интереса к фондовому рынку Гонконга и спросу на адекватные инструменты хеджирования, что позволило инвесторам принимать участие в динамике учредительных акций на индексе.

Топ-2 брокера бинарных опционов 2020 года:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Торгуйте профессионально, изучите все преимущества и недостатки торговых платформ. Перейдите на страницы «Топ брокеров бинарных опционов» и «Сравнение процентов выплат по торговым активам», узнайте первым объективную информацию о торговых площадках.

Фьючерсы на индекс Hang Seng: инвестиции в фондовый рынок Гонконга

Индекс Hang Seng (HSI) — биржевой индикатор, рассчитываемый по итогам торгов на Гонконгской фондовой бирже (второй по значимости торговой площадке Азии после Токийской и одной из десяти наиболее капитализированных в мире) и охватывающий около 65% от ее капитализации. Значение Hang Seng публикуется компанией HSI Services Limited с конца 1969 года и позволяет оценить настроение инвесторов азиатского фондового рынка.

Другие статьи мастер-класса «Расширяем набор торговых финансовых активов»

Индекс HSI рассчитывается в соответствии с капитализацией 34 крупнейших компаний, чьи акции торгуются на Гонконгской бирже SEHK. В связи с этим он считается индикатором «голубых фишек» — ценных бумаг наиболее надежных корпораций. Кроме этого, существуют отраслевые индексы Hang Seng, из которых к самым популярным относятся индикаторы капитализации акций финансовых, энергетических и промышленных компаний. Так например, в индексную корзину HSI включены акции HSBC, Bank of China (банковская сфера), Sinopec, PetroChina (энергетика), China Mobile, China Unicom (связь) и нескольких других известных корпораций.

Индекс HSI — удобный инструмент инвестирования в гонконгский фондовый рынок, который, кстати, является одним из основных финансовых центров не только Азии, но и мира. Гонконг, в свою очередь, имея статус специальной административной территории Китая, обладает второй по величине мировой экономикой. Помимо этого, индикатор Гонконгской фондовой биржи позволяет инвесторам вкладывать средства в китайскую экономику, входящую в число самых быстрорастущих в мире. Наконец, высокая ликвидность индекса HSI позволяет использовать его для спекулятивного трейдинга.

Как торговать фьючерсами на HSI?

Трейдерам доступна торговля индексом Hang Seng с помощью различных финансовых инструментов, включая биржевые индексные фонды (ETF), контракты на разницу, опционы и фьючерсы. Фьючерсные контракты относятся к наиболее удобным и ликвидным способам реализации средне- и долгосрочных индексных стратегий, а также спекулятивного трейдинга.

Инвесторы имеют возможность торговать следующими фьючерсами на HSI:

  • Стандартные фьючерсные контракты на индекс Hang Seng, обращающиеся на HKEx под тикером HSI. Стоимость этого фьючерса составляет HKD 50 на один индексный пункт HSI. Минимальное изменение цены — 1 пункт индекса или HKD 50 на контракт. Трейдинг контрактом HSI осуществляется с 09:15 до 12:00 и с 13:00 до 16:15 HKT (время в Гонконге).
  • Мини-фьючерсы на индекс Hang Seng обращаются на SEHK под тикером MHI. Стоимость контракта составляет HKD 10 на индексный пункт, минимальное изменение цены — один пункт или HKD 10 на контракт. Торговое время контрактов HSI и MHI совпадает.

Рис. 1. Котировка мини-фьючерса на индекс Hang Seng. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Помимо Гонконгской фондовой биржи фьючерсы на индекс Hang Seng обращаются на срочном рынке FORTS ОАО «ММВБ-РТС», Бомбейской фондовой бирже и Йоханнесбургской фондовой бирже. Однако именно контракты, представленные на HKEx, обладают самыми значительными торговыми оборотами. В среднем трейдеры продают и покупают более 90 000 стандартных деривативов на HSI в день и более 40 000 мини-фьючерсов на HSI в день. Популярность последнего объясняется меньшей ценой входа в позицию, что дает возможность реализовывать торговую стратегию даже при большом депозите.

Прочтите ЭТО:  Как торгвовать ГЭПы на бинарных опционах

Максимальное значение котировки фьючерса на индекс Hang Seng продемонстрировали во второй половине 2007 года. Это было связано с тем, что значение индикатора в январе того же года перешло психологический рубеж в 30 000 пунктов, когда было увеличено количество компаний, включенных в индексную корзину HSI. Резкий взлет котировок фьючерса в виде двукратного увеличения сменился столь же эффектным падением в 2008 году ниже отметки в 11 000. Ситуация последних пяти лет, судя по графику, отображает волнообразное ралли без столь значимых обвалов или скачков.

Фьючерсы на индекс Hang Seng: текущая рыночная ситуация

Понижательный тренд, наметившийся с середины декабря 2020 года и продолжавшийся до конца января 2020 года, объясняется показателями индекса потребительских цен Китая, которые продолжают падать, отбивая тем самым желание инвесторов активно покупать акции. Кроме того, ожидаемое смягчение надзора за IPO китайских компаний провоцирует большой поток новых эмитентов. Однако несколько фирм Поднебесной отозвали свои заявки по публичное размещение накануне самого события, причиной указав как и прежде жесткий надзор со стороны комиссии по ценным бумагам Китая. Очевидно, система по либерализации выхода компаний на биржу на практике оказалась небезупречной и потребует доработки. Хотя массовые IPO все равно оказывают существенное давление на рост гонконгского индикатора. Как итог – в ходе торгов 30 января 2020 года котировка поднялась примерно на 200 пунктов.

Рис. 2. Динамика фьючерса на индекс Hang Seng (дата экспирации – февраль 2020 года). Источник: официальный сайт Гонконгской фондовой биржи

Индекс Hang Seng, будучи инструментом развивающихся рынков, сильно зависим от выходящих отчетов стран с развитой экономикой. В частности, нестабильность ситуации в США в полной мере отражается и на показателях азиатских индикаторов, которые тоже не могут окончательно определиться со своим направлением, то вселяя надежду на восстановление, то разочаровывая рынок неожиданным спадом. Сегодня в динамике индексов стран Азии едва ли можно найти единообразие: большинство из них движутся разнонаправленно под влиянием схожих факторов.

Топ-русских брокеров бинарных опционов:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Китайский рынок (и гонконгский в частности), как и финансовые площадки Латинской Америки, высокочувствителен к спекуляциям, связанным со сворачиванием/продолжением программы количественного смягчения американского ФРС. Вместе с тем данный вопрос поднимается в печатных и электронных изданиях уже практически в качестве постоянной рубрики. Плюс ко всему, недавние показатели экономики США дают повод поволноваться и даже насторожиться: хотя рост рабочих мест оказался намного ниже ожидаемого, но показатели по безработице находятся на уровне пятилетних минимумов. Подобное движение внутристрановых статистических данных в противоположные стороны в очередной раз подчеркивает неясность текущего экономического положения Америки и намного усложняет возможность точного прогнозирования даже ближайших перспектив. Бен Бернанке, в свою очередь, пытается создать оптимистичный настрой своими заявлениями о постепенном выходе из кризиса, тем самым сдерживая агрессивное давление новостей ФРС на мировые рынки.

Учитывая прямую и весьма тесную корреляцию фондовых площадок Гонконга с «эпопеей» об американских проблемах, трейдерам фьючерсами на индекс Hang Seng стоит уделять выходу статистических данных США и характеру заявлений руководства ФРС столь же пристальное внимание, как и динамике китайских компаний. К тому же важно рассматривать HSI как композитный показатель, объединяющий в себе финансовые корпорации (они имеют в индексе наибольший вес), промышленные предприятия, нефтяные фирмы и игроков рынка недвижимости.

Статью подготовил Сергей Красиков, старший финансовый консультант Saxo Bank

Аналитический отдел Saxo Bank

Эксперты Saxo Bank ежедневно предлагают прогнозные аналитические материалы о востребованных активах и рынках своим клиентам на разных языках. Это специалисты с многолетнем стажем торговли и эксперты в своей области.

Фондовый Индекс Hang Seng и Пример заработка

Индекс Hang Seng (аббревиатура HIS, 恆生 指數) это ключевой индекс Гонконгской фондовой биржи (Hong Kong Stock Exchange, кит. 香港 交易所) — одной из мощнейших бирж Юго-Восточной Азии, чья капитализация превышает $3 трлн. В числе «паровозов» — четыре банка, это HSBC, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China и Bank of China. Суммарно они являются крупнейшими в мире и оперируют суммами, большими, чем вся финансовая система США.

Прочтите ЭТО:  Торговля бинарными опционами обзоры брокеров, новости, аналитика, стратегии, сигналы

Если учесть огромное влияние, оказываемое на индекс Hang Seng британским финансовым конгломератом HSBC, показатель фондовой биржи Гонконга является самым точным в мире индексом, отражающий реальную монетарную ситуацию планеты. Его падение в начале 2020 года сумело обвалить даже Dow Jones.

Историческая справка

Индекс Hang Seng появился в 1964 году, тогда он был определен в 100 базисных пунктов. Условный минимум, чуть меньше 59 пунктов, был рассчитан несколько лет назад и пришелся на 1967 год. В 1971-1972 годах фондовый показатель взлетел до 1650 пунктов, и экономических причин тому не было. Между тем, США и Китай восстановили дипотношения, на карте появился Бангладеш, Иран начал ядерную программу.

К 1974 году ситуация изменилась, и индекс Hang Seng обвалился в 10 раз, до 150 пунктов. В ходе непростого восстановления он лишь через 17 лет, в 1993 году, пробил 10-тысячный потолок. Спустя еще 13 лет, 28 декабря 2006 года, была пройдена 20-тысячная отметка, а 30 октября 2007 года в пике была взята высота 31 958.41 базисного пункта. Следом — обвал американской ипотеки и потеря индексом к марту 30% капитализации.

Описывая судьбу индекса Hang Seng в мировой финансовый кризис 2008 года можно вести колонку «вести с полей». Так, 05 сентября рынок закрывается на отметке 19 933.28, 08 октября — 15 431.73, 27 октября — 10 676.29 базисного пункта. В июле 2009 года он достиг 25-тысячной отметки, в начале апреля 2020 года — 26 236.86, 13 числа — 28 тысяч, а 08 июля — падение на 2 138 пунктов. В начале 2020 он провалился ниже 20 000.

Преимущества индекса Hang Seng Index:

  • возможность быстрых операций на финансовом рынке;
  • четыре участника индекса — киты мировой экономики;
  • малый процент компаний реального сектора;
  • Hang Seng, преимущественно, монетарный индекс — 4 банка дают 35% массы;
  • Гонконгская финансовая биржа открыта для всевозможных финансовых операций;

Метод расчета индекса Hang Seng

Схема расчета сложна, и включает в себя удельный вес эмитента в сочетании с его ценой и показателем всего индекса на момент закрытия торгового дня. В приводимой формуле:

  • HSI (t) — текущее расчётное значение индекса;
  • P (t)— текущее значение цены акции компании, входящей в индекс;
  • P (t-1) — цена акции на закрытии торгов в предыдущий день;
  • IS — количество размещённых (англ. Issued Shares) акций компании;
  • FAF — коэффициент, учитывающий количество акций в свободном обращении (англ. Freefloat), значение от 0 до 1;
  • CF — коэффициент, учитывающий капитализацию компании, значение от 0 до 1;
  • HSI (t-1) — значение индекса на момент закрытия рынка в предшествующий день.

Отбор новых участников производится Консультативным советом при помощи внешних консультантов. Чтобы стать «голубой фишкой» необходимо: входить в количество эмитентов самых дорогих акций (не менее 10% от всей массы); входить в 10% лидеров Гонконгской фондовой биржи; стоять в листинге не менее 24 месяцев или соответствовать ряду признаков.

Для вхождения в ТОП-5 необходимо 3 месяца минимальной истории листинга; для 6-15 мест — полгода листинга на Бирже, 16-20 позиций — не меньше года, 21-25 — 18 месяцев, ниже 25 места — два года листинга. Фондовая биржа не только отсекает «выскочек», но и ведет тщательный финансовый анализ на протяжении нескольких месяцев или лет.

Участники индекса делятся на 12 категорий энергетического, производственного, промышленного, телекоммуникационного, информационного, финансового и строительного плана. Также присутствуют направления строительства, товаров народного потребления, сферы услуг и конгломераты. Ключевую роль, как говорилось выше, играют лидеры мировой кредитной системы.

Прочтите ЭТО:  Бинарные опционы на акции BlackBerry – сравнение процентов выплат брокеров

Зависимости индекса Hang Seng Index

  • зависимость от финансовой ситуации;
  • чрезвычайная открытость для вхождения новых участников;
  • несоответствие основополагающих индексов категориям участников;
  • малый объем компаний реального сектора;
  • пагубное влияние на все остальные мировые биржи;

Особенности индекса Hang Seng

Hang Seng строится из рыночной капитализации крупнейших компаний-участников, число которых меняется.

В 2020 году таковых насчитывалось 50 суммарной стоимостью свыше 2 трлн. долл. США, и представляющих 65% рыночного капитала всех игроков биржи. Для примера: всего на ней торгуется 1.8 тысячи компаний ценой около 4 трлн. долл. США.

Финансовые корпорации занимают 13 мест из 50, что в сумме дает 26% от числа участников и около 35% — от стоимости индекса. Еще 9 компаний (18%) — предприятия энергетического сектора. Зато мало высокотехнологичных компаний и структур в области товаров народного потребления (по 2 штуки), и концернов транспортной направленности — втроем они удерживают лишь 1.5% цены индекса.

Огромное влияние оказывает ликвидность самой биржи. Деятельность площадки должна удовлетворять требованиям Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), в том числе, и по объемам оборота. В 2020 году она была на несколько дней лишена лицензии (что уронило Hang Seng), и для возобновления работы пришлось уплатить порядка 100 млн долл.

Аналогичные санкции также ударили по Нью-Йорку и Лондону.

Для легкости расчетов в рамках Hang Seng присутствует еще 4 «подиндекса». Промышленный HS Commerce & Industry, инвестиционный HS Properties, энергетический HS Utilities и финансовый HS Finance. Аналогично ситуации с канадским показателем S&P/TSX Composite, они точно отражают рыночную ситуацию, но подчеркивают: ключевыми остаются монетарные игроки.

Несколько слов о самой бирже

Гонконгская фондовая биржа ведет свою историю с 1891 года, когда была образования городская ассоциация маклеров. В 1914 году она получила нынешнее название, а в 1972 году в городе начали работы сразу четыре однотипных площадки. В 1980 году было организовано юридическое лицо, первые торги по привычной схеме прошли спустя шесть лет.

В 1986 году на Гонконгской бирже торговались всего 249 компаний, чья капитализация составляла 245 млрд гонконгских долларов. В 1990-е годы она прошла ряд усовершенствований операционных возможностей, став одной из наиболее оперативных и надежных в мире. Несмотря на это, точного времени открытия, не существует — это может быть 9:15-9:20. С учетом

интернационального характера биржи — на ней торгуются компании из Казахстана или Ботсваны — здесь самый длинный торговый день. Он стартует около 09:00, длится до 12:00 и, после полуторачасового перерыва, закрывается лишь в 16:00. Неоднократные попытки уменьшить обед и «закрывать кассу» раньше наткнулись на ожесточенное сопротивление маклеров.

Работа с индексом Hang Seng интересна маклерам, работающим в финансовой сфере на больших объемах и коротких ставках. Фондовый показатель довольно спекулятивен и позволяет зарабатывать при минимальных вложениях.

Кстати на этом индексе можно хорошо заработать у брокера FiNMAX. Для этого мы открыли платформу и выбрали нужный актив:

Указали время закрытия опциона через 5 минут:

Технический анализ показывает, что сейчас котировка должна опуститься. Так как мы считаем, что индекс Hang Seng через 5 минут будет стоить меньше, чем сейчас, то мы указываем условие понижения — ВНИЗ:

Если через 5 минут индекс снизится в цене, хоть на 1 пункт, то наше условие ВНИЗ выполнится и мы получим 70% прибыли.

посмотрите на график в момент закрытия опциона:

На момент закрытия, котировка Hang Seng была ниже чем при покупке опциона, это значит что наше условие ВНИЗ выполнилось. С инвестиции $75 мы вернули $127,5, включая 70% прибыли.

Довольно не сложно можно зарабатывать таким образом на разных активах, будь то индексы, акции или сырьевые товары.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Самые большие бонусы у брокеров:
  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 10 000$!

  • BINARIUM
    BINARIUM

    Огромный раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: выбор брокера и счета, стратегии и роботы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: